臺AI伺服器廠訂單強 已看到明年

以現階段出貨主力尚集中於輝達NVIDIA Hopper平臺來看，除了緯創、鴻海外，包括英業達、廣達、緯穎及技嘉等臺廠，下半年皆可望再迎強勁出貨動能。

原預期既有采用輝達H100的出貨高峰估將於第四季走緩，並於明年上半年轉向Blackwell平臺產品，近期則有來自客戶端希望儘早於第三季底或第四季時，即可有B100的產品到貨，這也爲居於前段板接產品供應優勢的緯創，推進出貨更進一步加溫的動能。

至於整機櫃的GB200系列產品（NV72／NV36），除於第三季底有機會少量交貨予客戶端測試，並自第四陸季起小量出貨的規畫，但整體放量時程仍預計將落在明年上半年。

第二季以來，隨着AI GPU的供貨轉順，各AI伺服器臺廠多在出貨動能進一步拉昇下，挹注業績明顯增揚，更對第三季AI伺服器的出貨、業績續攀的看法樂觀。

緯創及廣達皆預期第三季來自AI伺服器業務可望有雙位數季增幅，英業達則除了中系CSP客戶對H20的整機系統出貨需求外，下半年來自美系客戶端的L6出貨型態動能將大幅增長。

緯穎近一年來在AI伺服器產品出貨，多以客戶自行開發之ASIC專案比重爲大宗，不過法人預期，隨着緯穎近一季間亦將陸續有采用輝達H100平臺的產出貨，有助推升其整體業績增溫外，看好緯穎與緯創合作搶攻GB200訂單商機，亦將爲其挹注在更多AI資料中心案場建置之競爭利基。

研調機構Gartner指出，觀察整體AI伺服器市場訂單的供需缺口，仍高達六個月以上，而CSP業者今年度針對伺服器採購支出的增幅，約達40％～60％。預估全年度含括大型企業／CSP業者在雲端基礎設的支出將超過700億美元，明年還將再擴增至達1,400億美元以上，至2028年度時將增長至達2,000億美元的規模。

這也意味着，隨全球超大型及大型企業及大規模的託管服務提供商，持續積極採購、建置／更新資料中心設備，以因應一波又一波的AI訓練／推論之開發與部署需求，整體AI伺服器市場的強勁成長力道，還會延燒數年，而在其供應鏈中扮演不可或缺地位的臺廠，亦將受惠於其利。