社保基金上半年持倉賬本:合計持股市值1378.1億元,前兩大重倉股來自券商丨2024中報透視

21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道被譽爲股市“神槍手”的社保基金,一舉一動都備受市場關注,隨着上市公司半年報密集披露,社保基金2024年上半年末重倉股及二季度持股變動情況浮出水面。

據同花順統計,截至8月28日,有451家上市公司的前十大流通股東中出現了社保基金的身影。二季度,社保基金對89只個股持股新進前十大流通股東序列,對144只個股持股數量增加。行業方面, 截至上半年末,社保基金對基礎化工、醫藥生物和非銀金融的持倉市值居前,持有市值分別達到167.4億元、125.8億元和124.1億元。其中,基礎化工第一大重倉股爲華魯恆升,持倉市值35.5億元;醫藥生物第一大重倉股爲興齊眼藥,持倉市值13.2億元;非銀金融第一大重倉股爲方正證券,持股市值84.2億元。

青睞券商股

同花順數據顯示,社保基金上半年末對上述451家上市公司合計持股數量達99.7億股,持股市值高達1378.1億元。

從持倉市值排名看,已披露中報的個股中,社保基金持倉金額前十的公司中,有兩隻來自券商板塊,其中持倉市值最高的個股是方正證券,社保基金在二季度持有方正證券10.9億股,持倉市值爲84.2億元。

持股市值第二的個股也是來自券商板塊,爲國信證券,全國社會保障基金理事會持有該股4.57億股,持股市值39.7億元,佔流通股比例4.75%。社保基金對常熟銀行的持倉市值達21.95億元,高居第四。

前十大重倉股中,中國移動是社保基金二季度新進。截至上半年末,社保基金對中國移動的持倉市值暫列第十,全國社保基金一零一組合合計持有該股1471.28萬股,持股市值高達15.8億元,佔比1.94%,位列第十大流通股東。中國移動8月8日公告,上半年淨利潤802億元,同比增長5.3%。

長城證券產業金融研究院、TMT研究中心負責人侯賓表示,今年上半年中國移動面臨錯綜複雜的外部環境及諸多困難的情況下,仍然保持業績的穩步增長。受到基礎業務中移動端壓力較大的影響,整體收入利潤小幅低於預期,但整體盈利指標處於逐步優化趨勢。公司通過強化研發投入,在雲、人工智能、大數據等方向已取得較好的技術進展,商業變現也不斷加速,公司產業數字化佈局已有成效顯現。

從行業板塊持倉情況來看,同花順數據顯示,在451只社保基金重倉股中,2024年上半年末,按照申萬一級行業來分,社保基金對基礎化工、醫藥生物和非銀金融的持倉市值居前,持有市值分別達到167.4億元、125.8億元和124.1億元。

從社保基金持倉市值排名看,根據同花順數據統計,全國社會保障基金理事會、全國社保基金103組合和全國社保基金114組合暫時位列持倉市值前三甲,分別持倉123.9億元、94.5億元和92.2億元。

值得注意的是,在社保基金持有的個股當中,2024年中報淨利潤同比增長的企業佔比較高。統計顯示,至少有超過300家企業上半年淨利潤同比增長。

連續23年年化收益超過7%

社保基金歷來都是投資界的“神槍手”,投資風格穩健,因此一直被譽爲“聰明錢”。自2001年至2023年的23年時間,社保基金的年均投資收益率超過7%,規模實現了跨越式增長,“秒殺”一衆專業投資機構,成爲投資界的“YYDS”。

從社保基金近兩年的持倉結構來看,其思路主要“雙管齊下”。其一,行業估值處於絕對低位,業績悲觀預期已經得到充分體現,接下來業績有望迎來回暖的困境反轉行業,例如銀行、消費、醫藥等板塊,這類主要是作爲底倉。其二,目前正處於高景氣週期,而且受到國家政策大力扶持,具備長週期成長邏輯的成長賽道,例如新能源汽車、光伏、半導體等板塊。

近日,全國社會保障基金理事會黨組書記丁學東在《學習時報》撰文稱,積極融入國家戰略,做好科技金融和養老金融相結合的大文章。丁學東表示,作爲資本市場的重要參與者和典型的長期資金、耐心資本,要持續加大對國內資本市場的投資力度,加大對關係國民經濟命脈和國計民生的戰略性、基礎性領域的長期股權投資力度,加大對科技創新、新質生產力等方面的投資規模,在實現基金安全和保值增值的同時,助力資本市場穩定健康發展,支持現代化產業體系建設和實體經濟發展。

二季度社保基金也對一部分股票進行了減倉,減持涉及122只個股,其中減持數量和額度較大的公司包括賽輪輪胎、星宇股份、菲利華等。從這類股票的走勢來看,或是因爲獲利了結。“價值投資並不是拿着不動,而是追求一個絕對的性價比,短期內漲幅較大,利好兌現則需要進行獲利了結,如果價值一直處於窪地,則可以持續買入。”華南一傢俬募負責人對記者表示。

雖然社保基金的投資收益優異,但是作爲普通投資人卻不可以完全“抄作業”。 排排網財富研究員卜益力建議對社保持倉要理性看待,其一,社保收益來自於投資組合,而非單一股票,社保持倉較爲分散,投資的是一攬子股票組合,單一股票對社保整體收益影響非常小;其二,社保基金投資風格並不適合所有的投資者,社保基金投資週期偏長,在投資標的選擇上,往往傾向於在合理價格買入能持續創造價值的公司進行長線持有,在公司基本面未發生重大變化的情況下,並不會在意期間的股價波動;其三,社保基金持倉消息具有一定的滯後性,所以無法保持和社保基金完全同步操作。但不可否認,社保基金在A股市場具有較強的定價能力和研究能力,其持倉標的中絕大多數都是基本面質地優秀的公司。