上半年上市銀行不良率普遍擡升 工行、建行、華夏銀行、民生銀行擡升明顯

隨着A股上市銀行2024年中期業績“收官”，投資快報記者梳理髮現多數上市銀行在個貸業務上表現出強勁的增長勢頭，尤其是個人消費貸款和個人經營貸款方面，但在“狂飆”之下，貸款質量下降和潛在違約風險也漸呈增加態勢，包括工商銀行、建設銀行、中國銀行等國有銀行在內，大多數銀行不良率出現上行、投資收益下行趨勢，華夏銀行、民生銀行等股份行的不良率漲幅則相對高於同行業水平。

國有行不良率相對雖低但普遍升高

在促消費市場回暖的背景下，銀行個貸“價格戰”愈演愈烈，從盈利角度而言，拓展新的渠道以增加業務規模無可厚非，但激進營銷過後引發的一系列問題開始浮現：過度放貸會增加銀行自身經營風險，貸款越多，意味着潛在的違約風險也隨之增加，可能導致資產質量下降。

從六家國有大行的表現來看，雖然資產質量整體穩健，但在個人貸款領域仍有一些風險不容忽視。以中國銀行爲例，截至上半年末，該行個人貸款不良率爲0.88%，雖然處於較低水平但較上年末的0.76%有所走高;農業銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費貸款、個人經營貸款不良率均出現上漲，其中個人消費貸款不良率爲1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

工商銀行個人不良貸款794.19億元增加了186.62億元，不良率爲0.9%，上升0.2個百分點;交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點;郵儲銀行個人小額貸款不良率爲1.88%，上年末這一數據爲1.73%;建設銀行個人貸款和墊款不良率爲0.84%，也出現了上揚。

華夏銀行、民生銀行不良率漲幅較大

多家股份制銀行亦是如此，平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率有所上升。華夏銀行個人貸款不良貸款率2.18%，比上年末上升0.49個百分點;民生銀行個人類不良貸款總額296.31億元，比上年末增加27.76億元，不良貸款率1.69%，比上年末上升0.17個百分點;招商銀行的零售不良貸款率0.9%，較上年末上升0.01個百分點。

通過適時調整信貸政策和信貸結構，加強存量信貸資產風險管理等措施，青島農商行個人經營貸款不良貸款率從上年末的2.04%下降至1.83%，但該行個人消費貸款不良率卻從1.71%上漲至上半年末的2.06%;上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點，該行指出從上半年整體趨勢看，二季度資產質量已較一季度呈現趨穩態勢，不良生成季度環比減少，將繼續深化客羣和資產結構調整，進一步完善風險管控措施，保持個人貸款資產質量相對穩定。

投資收益普遍下滑

在信用卡業務告別高速增長、個人住房按揭貸款走下“神壇”後，業內將個人消費貸款、個人經營貸款視爲拉動銀行高增長的“後起之秀”。但從目前的情況來看，這也導致銀行利潤變薄。

國有大行均出現下滑，中國銀行個人貸款平均利率爲3.94%，較去年同期的4.62%下降68個基點;農業銀行個人貸款平均收益率爲3.9%，上年同期這一數據爲4.41%。郵儲銀行、交通銀行、建設銀行、工商銀行個人貸款平均收益率分別爲4.37%、4.19%、4%、3.8%，分別較上年同期下滑58個基點、46個基點、59個基點、62個基點。

股份制銀行中，平安銀行、華夏銀行、浙商銀行、興業銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行個人貸款收益也出現了下滑，分別爲5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，較上年同期分別下降101個基點、14個基點、69個基點、44個基點、49個基點、45個基點、42個基點。

城、農商行中，上海銀行個人貸款和墊款平均收益率下降0.44個百分點;寧波銀行個人貸款平均收息率爲5.93%，同比下降60個基點;上海農商行個人貸款平均收益率爲5.16%，上年同期數據爲5.37%;青島農商行個人貸款平均收益率較上年同期下降47個基點。

可以看出，銀行個貸收益率的下降是多種內外部因素共同作用的結果。一方面LPR下降時通常會導致銀行新發放貸款的利率隨之下降。此外，隨着LPR的調整，存量貸款在重定價週期內也會受到影響，從而拉低整體貸款收益率。另一方面部分銀行會根據市場情況和風險偏好調整資產配置，減少高風險高收益資產的比例，轉而增加更穩定但收益率相對較低的資產，這種策略可能會導致整體收益率的下降。