券商扎堆調研半導體： 多家概念股評級獲上調

21世紀經濟報道記者 易妍君 廣州報道

伴隨半導體、消費電子行業景氣度上行，券商調研相關個股的熱情得以延續。

根據WIND統計，截至8月14日，最近一個月，券商共計調研了612家上市公司。其中，最受券商青睞的3家公司依次爲集成電路概念股樂鑫科技、消費電子概念股九號公司-WD、軟件個股達夢數據，其分別獲得60家、56家、54家券商調研。

此外，一些電氣部件與設備、醫療保健行業的個股也各自獲得40多家券商的調研。

與此同時，21世紀經濟報道記者注意到，近期，多家半導體產業鏈公司被券商調高了評級。

扎堆調研半導體、電氣設備股

半導體公司2024年半年報集體報喜。截至8月14日，中信半導體指數成分股中，已有20家公司披露了2024年中報，這些公司上半年合計實現營業收入256.89億元，淨利潤32.55億元。

在此背景下，機構正在抓緊調研半導體行業。

WIND統計數據顯示，7月14日—8月14日，樂鑫科技、南芯科技、愛旭股份、思特威-W分別接待了60家、46家、36家、26家券商的調研。其中，樂鑫科技爲近一個月內券商最熱衷調研的公司。

據悉，樂鑫科技是一家專注於物聯網領域的專業芯片設計企業及整體解決方案供應商。2024年上半年，該公司實現營業收入9.20億元，同比增長37.96%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.52億元，同比大增134.85%。

根據樂鑫科技8月12日發佈的《投資者關係活動記錄表》，8月7日、8月8日、8月9日，德邦證券、東北證券、國海證券、國金證券、民生證券、長江證券、中信證券等機構參與了公司的現場調研。

調研過程中，機構比較關注樂鑫科技的業績是否具備持續性、公司重視的開發者生態到底發揮了什麼作用等問題。

此外，電氣部件與設備行業個股也頗受券商青睞。

截至8月14日，最近一個月，金盃電工、金盤科技、宏發股份、華明裝備分別獲得47家、43家、43家、30家券商的調研。

其中，金盃電工最新一次調研活動是在7月底8月初，該次調研活動共有43家券商參加，其中不乏華泰證券、國信證券、浙商證券、中金公司、國泰君安證券、海通證券、光大證券、中信證券、廣發證券、中信建投證券等大中型券商。

調研過程中，機構較爲關注的話題包括：金盃電工2024年半年度業績、電磁線與電線電纜業務業績增長亮點、2024年海外銷售情況及海外佈局現狀、上半年研發成果等。

除此之外，近一個月內，被30家以上券商調研過的上市公司，主要來自食品加工、醫療保健、基礎化工、通信設備等行業。

其中，邁瑞醫療、維力醫療、聯影醫療、仙樂健康分別獲得了47家、46家、40家、30家券商的調研。

上調多家半導體公司評級

值得關注的是，伴隨着券商對半導體公司的密集調研，近期，一些半導體產業鏈公司被券商調高了評級。

如半導體設備個股富創精密，被海通證券由中性評級上調至優於大市；EEPROM芯片概念股聚辰股份的評級被山西證券由增持調至“買入-A”；音頻SoC芯片概念股恆玄科技則被西部證券給予了買入評級，在此之前，今年4月底，西部證券對恆玄科技維持“增持”評級。

但券商對於個股的評級結果存在差異，例如，近期，國信證券則將恆玄科技的評級由買入調低至優於大市。

整體上看，當前，機構較爲看好半導體產業鏈相關機會。

對於電子半導體行業，上海證券研究團隊認爲，目前電子半導體行業處於週期底部，2024年上半年開始弱修復，下半年有望迎來全面復甦，同時IPO新規下，產業競爭格局有望加速出清修復，產業盈利週期和相關公司利潤有望持續復甦。

該團隊建議，當前可關注半導體設計領域部分超跌且具備真實業績和較低PE/PEG的個股。

光大證券研究團隊指出，在經歷了2023年半導體供應鏈庫存的持續調整後，2024年以來全球半導體銷售額得以好轉。根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）數據，2024年1-5月全球半導體銷售額約爲2363億美元，同比增長約18.6%；亞太地區半導體銷售額約爲1313億美元，同比增長20.3%。隨着全球半導體市場的逐步復甦，溼電子化學品光刻膠等半導體材料作爲行業上游的重要原料，其需求及市場規模也將得以恢復，利好國產半導體材料的驗證、導入、銷售。

此外，平安證券分析，當前消費電子有所回暖，半導體國產化進程持續推進，此外，AI帶來的算力產業鏈也將持續受益，半導體行業當前已處於復甦階段，消費電子回暖，將推動半導體新一輪上升週期，看好行情復甦及AI算力產業鏈兩條主線。