全力維護資本市場平穩運行 更好發揮資本市場樞紐功能

近期召開的中央金融工作會議指出，更好發揮資本市場樞紐功能，推動股票發行註冊制走深走實。證監會如何更好支持實體經濟高質量發展？如何促進資本市場的平穩健康運行？記者專訪了證監會黨委書記、主席易會滿。

健全多層次資本市場體系

問：中央金融工作會議明確指出，“堅持把金融服務實體經濟作爲根本宗旨”“更好發揮資本市場樞紐功能”。證監會在支持實體經濟高質量發展上有什麼具體考慮？　　答：

更好發揮資本市場樞紐功能，是新時代新徵程上黨中央賦予資本市場的新定位。資本市場在整個金融市場中體量不算大，但在服務實體經濟方面具有獨特優勢。下一步，我們將堅持問題導向，守正創新，圍繞健全資本市場功能，推出更多務實舉措。　　第一，推動股票發行註冊制走深走實。堅持以信息披露爲核心的理念不動搖，堅持註冊制的基本架構不動搖，加大對高水平科技自立自強、現代化產業體系建設等重點領域的支持力度。加大力度推進投資端改革，吸引更多中長期資金入市，動態優化IPO定價、再融資、減持等制度安排，促進投融資動態平衡。　　第二，健全多層次資本市場體系。積極發展多元化股權融資，堅守各交易所板塊定位，支持上海、深圳證券交易所建設世界一流交易所，高質量建設北京證券交易所，推動新三板和區域性股權市場制度和業務創新，更好發揮私募股權創業投資基金積極作用，進一步完善層層遞進的市場結構。促進債券市場高質量發展，推動不動產投資信託基金（REITs）市場擴面提質。穩慎有序發展期貨和衍生品市場，助力提高大宗商品價格影響力。　　第三，大力提高上市公司質量。資本市場“晴雨表”功能主要通過上市公司來體現。去年，5000餘家上市公司實現增加值超過18.23萬億元，佔GDP的15.1%，研發投入佔全國研發支出的五成。我們將紮實推動新一輪提高上市公司質量三年行動方案落地，突出中國特色公司治理建設。優化併購重組、股權激勵、分紅等制度安排，健全常態化退市機制，督導上市公司規範治理、誠信經營，支持更多上市公司做優做強，帶動產業鏈供應鏈上下游、大中小企業協同發展，助力夯實經濟高質量發展的微觀基礎。　　第四，推進資本市場高水平制度型對外開放。統籌開放和安全，穩步推進市場、機構、業務的立體化開放，深化拓展互聯互通，便利跨境投融資，同步加強開放條件下的監管能力建設。

全力維護資本市場穩定運行　　問：中央金融工作會議強調，要全面加強金融監管，有效防範化解金融風險。大家都很關心資本市場的平穩健康運行，證監會在這方面將採取哪些舉措？　　答：

加強監管、防範風險是金融高質量發展的重要保障。近年來，我們堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰，資本市場重點領域風險持續收斂、總體可控。下一步，我們將着力提升監管適應性、針對性，爲資本市場改革發展創造更加有利的環境。　　一是全力維護資本市場穩定運行。風平浪靜好行船。我們將加強對股市交易行爲、資金流向的監測，建立健全風險綜合研判和預警機制。完善一二級市場逆週期調節機制，鼓勵和引導上市公司回購、股東增持，發揮好各類經營主體內在穩市作用。健全維護資本市場穩定的應急響應機制，加強分級會商和快速反應，守牢風險底線。　　二是落實監管主責主業。堅持早識別、早預警、早暴露、早處置，着力提升抓早抓小的能力，強化對大股東資金佔用、過度槓桿、產業資本與金融資本缺乏隔離等潛在風險隱患的源頭治理。健全資本市場防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責體系，“零容忍”打擊欺詐發行、財務造假、操縱市場等違法行爲。同時，與有關方面一道，防範好房地產風險、地方債務風險和金融風險的傳遞共振。　　三是堅決消除監管真空。加強監管協同，依法將各類證券活動全部納入監管，嚴厲打擊“僞私募”，清理整頓金交所、“僞金交所”。協同有關部門加強對大型企業集團債務風險的監測監管。　　四是加強監管能力建設。落實黨和國家機構改革任務，健全內部協同機制，切實提高監管的有效性。同時，加強監管科技建設，強化跨部門信息共享，提升數字化智能化水平，爲監管履職提供更有力支撐。 據新華社