蘋果帶屏HomePod“在路上” 供應鏈名單“露出”

本報記者 陳佳嵐 廣州報道

蘋果帶屏的HomePod（智能音箱產品）再被曝新動態。

12月4日，天風國際分析師郭明錤發文對蘋果智能家居新品進行分析，稱帶屏HomePod的量產時間已延後過數次，近期再度延後至2025年WWDC（蘋果全球開發者大會）之後或同年第三季度。此消息引起了市場關注。

《中國經營報》記者注意到，當下，智能音箱市場仍然乏力。洛圖科技（RUNTO）物聯網硬件零售事業羣研究總監曹衛巍對記者表示：“帶屏智能音箱受學習平板、移動智慧屏（閨蜜機）等新興教育硬件終端的衝擊，市場規模大幅下滑，此類產品目前定位較爲尷尬，由於價格低廉，產品體驗不及學習平板這些競品，屬於入門級教育硬件。”

記者還留意到，傳聞成爲該產品的兩家關鍵供應商次日在資本市場上的表現不一。12月5日，比亞迪（002594.SZ）股價盤中反彈逾5%，截至收盤，報39.55元/股，而天馬微電子（深天馬A，000050.SZ）當日股價並沒有大的反彈，反而下跌2.12%，截至收盤，報9.22元/股。

帶屏HomePod量產延期

此前，多條業內信息均指向蘋果有意推出帶觸控屏的HomePod。

郭明錤於2023年3月曾發文，蘋果正在開發一款配備7英寸顯示屏的HomePod，將於2024年上半年推出這款升級版HomePod。一位名叫Kosutami的蘋果原型收藏家於同年10月表示，下一代HomePod 將採用與當前機型類似的設計，但頂部將採用大型LCD觸摸屏，而不是LED陣列。

這次，郭明錤稱，帶屏HomePod量產被推遲至2025年第一季度，近期再度延後至2025年WWDC之後或同年第三季度。量產延後的主因是軟件開發遇到問題，其硬件上預計採用A18處理器、6~7英寸屏幕，支持Apple Intelligence，與當前HomePod系列產品相比，帶屏HomePod更加專注於智能家居相關功能，可被視作“蘋果對HomePod產品的戰略重新定位”，就像Apple Watch，從iPhone配件和時尚產品過渡到健康管理設備。

此外，郭明錤認爲，蘋果2026年推出的智能家居IP Camera將能夠與帶屏HomePod完成無線連接，並相信蘋果會將這兩種新產品與現有生態、HomeKit高度整合，提供完整的智慧家庭用戶體驗。

記者瞭解到，初代HomePod在2017年發佈、2018年年初開始出貨，直到2023年蘋果才推出了第二代產品。IDC中國高級分析師趙思泉對記者分析，截止到2024年第三季度，HomePod的兩代累計出貨約2892.6萬臺。由於其整體定價相對較高，全球市場份額在5%左右。2024年前三季度，亞馬遜、谷歌、百度、小米合計份額達82.6%。

曹衛巍亦對記者表示，HomePod國內市場表現較爲一般，主要由於價格過高，產品性價比相對較低，加之近年來智能音箱市場持續下滑，HomePod難有較好表現。

市場增長乏力

帶屏智能音箱並非什麼新鮮事物，百度旗下品牌小度最早推出過這一形態的產品，隨後阿里旗下天貓精靈、小米的小愛音箱、華爲AI音箱等紛紛面市，喜馬拉雅、科大訊飛等也隨之跟進。

趙思泉表示，2024年全球智能音箱市場，有25%左右的智能音箱產品爲帶屏智能音箱，蘋果有意推出帶觸控屏的HomePod並不意外。帶屏音箱兼具更多功能，可以配合用戶實現更多場景需求，完善當前蘋果產品生態中較爲劣勢的家居板塊。當前的帶屏音箱產品表現不俗。以中國市場爲例，互聯網廠商推出的帶屏音箱甚至是近年的大屏閨蜜機產品，在整體品類中的佔比都保持增長。

智能音箱曾經被視爲下一代互聯網的入口，不過，在經過數年市場爆發之後，整體已經走入了聲量漸小的趨勢。

近幾年，若琪Rokid、出門問問、雲知聲等都退出了這一賽道，這一賽道也飽受低價競爭挑戰。

“在智能音箱領域，百度、小米通過價格戰、補貼等形式佔領市場，導致公司所面向的規模較小的下游客戶被迫大幅降價或退出市場。中小規模音箱廠商生存空間被嚴重擠壓，部分廠商破產離場，導致公司相應流失了高利潤率的客戶資源。”以語音技術起家的雲知聲在提交招股書時談到公司放棄智能音箱相關業務時表示。

根據洛圖科技發佈的《季報|2024年Q3中國客廳智能設備線上零售數據簡報》，第三季度，國內智能音箱線上監測市場銷量爲99.2萬臺，同比下降24.7%；銷售額爲2.3億元，同比下降31.6%。在國內市場上，小米、天貓精靈、小度智能帶音箱是主流品牌。在細分市場上，屏幕音箱的市場份額持續走低，銷量佔比僅爲15.1%，同比下降4.9個百分點。

洛圖科技數據顯示，2024年10月，中國智能音箱銷售40.7萬臺，同比下滑12%，平均價格237元，同比下滑6%。曹衛巍介紹，“受‘雙11’和國補政策的推動，11月、12月智能音箱市場下滑速度明顯放緩，但由於市場產品同質化嚴重、使用體驗不佳導致消費需求下降，下滑趨勢仍將持續。”

而從國際市場來看，“今年以來全球智能音箱市場出貨也持續下滑，其中帶屏智能音箱第一、二、三季度分別同比下滑22.3%、7.4%、14.6%。”趙思泉表示。

值得留意的是，隨着大模型、生成式AI的爆火，也讓智能音箱這一品類再次引起關注，自去年開始，國內智能音箱頭部品牌天貓精靈和小度音箱、小米小愛同學便分別接入了阿里通義千問和百度文心一言大模型、小米AI大模型，這些智能音箱產品通過接入大模型技術，提升了其自然語言理解、內容生成等能力，爲用戶帶來了更好的智能交互體驗。

趙思泉表示，目前智能音箱產品語音交互受限於語言，全球各區域的廠商基本上是各自爲陣的，且前幾年由於智能音箱產品出貨強勁，市場已基本飽和，當前功能更新有限，消費者換機動力不足。當前大模型及AI發展對智能音箱產品出貨的刺激較爲有限。

“AI大模型現在仍處於初級階段，目前還沒有實現真正實用的使用場景，未來隨着語音交互技術成熟，AI大模型或將幫助智能音箱恢復活力。”曹衛巍表示。

兩家供應商或受益

郭明錤發佈報告指出，比亞迪旗下比亞迪電子與天馬微電子爲蘋果智能家居關鍵供應商。其中，比亞迪爲配備屏幕HomePod的獨家組裝廠商，此外，搭載下一代M5芯片的iPad Pro也由比亞迪組裝，預計在2H25（2025年下半年）進入量產，預期該公司2H25營運動能將顯著受益於蘋果新產品。而天馬微電子爲配備屏幕HomePod的獨家面板供應商，該公司爲蘋果新面板供應商。

記者就此向比亞迪和深天馬方面求證，比亞迪相關人士表示“沒有迴應”，而深天馬相關人士則表示：“對此並不瞭解，請以公司發佈的信息爲準。”

值得留意的是，比亞迪作爲新能源汽車領域的佼佼者，一直都是果鏈企業，起初比亞迪爲蘋果加工零部件，後爲蘋果提供結構部件和iPad組裝服務。據《華爾街日報》報道，業內人士和分析師稱，比亞迪如今已爲超30%的蘋果iPad平板電腦進行了組裝。

而天馬微電子曾是果鏈企業，但已被剔除出果鏈主流名單。

根據麥吉洛諮詢（Magirror Research）報告，天馬微電子原本向蘋果MacBook Pro的Touch Bar獨供觸摸條的OLED屏幕，但Touch Bar被用戶認爲是最爲雞肋的功能，用戶使用頻率低，自2022年7月31日起，首批配備Touch Bar的13英寸和15英寸MacBook Pro機型被蘋果列爲“過時”產品。

在蘋果公司公佈2022年供應商名單裡，天馬微電子已被移除相關名單。彼時深天馬在投資者互動平臺迴應：“公司一直與顯示行業主流品牌廠商保持密切合作，與產業鏈各合作伙伴實現合作共贏。具體客戶和合作內容、合作進展等涉及商業秘密，請理解。”

天馬微電子被剔除出蘋果主要供應商名單之後，業內就有消息稱蘋果有望在2024年推出一款配備約7英寸面板的全新HomePod，該面板將由天馬微電子供應。這意味着若消息屬實，天馬微電子將重新進入蘋果供應鏈。不過，帶屏HomePod的批量生產時間已多次被推遲。