票面利率低至4.3%，碧桂園再發行10億元“全額擔保”中票

12月26日，碧桂園地產2022年度第二期中期票據完成發行，規模10億元，期限3年，最終票面利率低至4.3%。

公開資料顯示，碧桂園地產此前已於2022年2月25日完成中期票據註冊，本金金額爲50億元。此次第二期中票於12月22日至12月23日發行，主承銷商爲中國郵政儲蓄銀行、中國銀行，由中債信用增進投資股份有限公司（下稱“中債增進公司”）提供全額無條件不可撤銷的連帶責任擔保。

“全額無條件不可撤銷連帶責任擔保”是指當被擔保對象發生違約後，擔保方要全額、無條件、不可撤銷地履行被擔保人應盡的全部義務。據悉，此次發行是繼9月首期15億元中票後，中債增進公司再次爲碧桂園提供增信服務，響應“第二支箭”政策，展現了監管層對民營企業的堅定支持。

自今年10月以來，行業政策利好不斷，“金融16條”落地支持行業平穩健康發展，信貸、債券、股權“三箭齊發”，釋放爲民營房企融資紓困的積極信號。首創證券發佈研報稱，近期出臺政策措施體現監管層既保交付，也要保主體的態度轉變。在金融監管層面，央行、銀保監會、證監會已形成協同效應，構建地產供給側融資支持政策拼圖漸趨完整。

作爲示範性民營房企，碧桂園獲監管層、金融機構的支持，正積極探索融資創新模式，拓寬融資渠道。初步統計，自11月24日以來，碧桂園已經與工商銀行、農業銀行、中國銀行、郵政儲蓄銀行等十家銀行簽署戰略合作協議，共獲得逾3000億元意向性綜合授信支持。

近期，2022年中央經濟工作會議將支持住房改善列入擴大消費、改善預期的重要手段，強調要確保房地產市場平穩發展，紮實做好保交樓、保民生、保穩定各項工作，滿足行業合理融資需求，推動行業重組併購，有效防範化解優質頭部房企風險。申萬宏源認爲，住房改善列爲擴內需首位，獎優罰劣助力格局優化。在此背景下，優質房企成長空間打開，並將同時受益於政策放鬆和格局優化雙重利好，充分享受估值驅動、成長驅動雙重紅利。