《盤後解析》險守5日線 個股表現爲主

PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出，部分高價股等則出現回檔，預料進入第二季傳統科技淡季加上指數短線漲幅已大，將以個股表現爲主。

孫傳恕分析，2月以來外資資金擴大回流臺股，明顯推升半導體及AI題材等類股表現強勢，其中，電子通路、半導體及電子零組件等電子族羣漲勢勝過指數漲幅，但因爲第一季大盤評價面已高於10年平均，研判上檔空間已有限，將加劇類股輪動，建議現階段可做持股做汰弱留強，並於拉回增持評價面合理的AI類股，以及高殖利率個股部位。

盤面上，臺積電收在762元，下跌0.26%；重電族羣中的華城(1519)收在660元，下跌4.9%、東元(1504)及中興電(1513)則收紅；AI相關股例如廣達(2382)收在257元，上漲0.78%、緯創(3231)收在122.5元，上漲2.08%；和碩(4938)收在漲停板100元、龍德造船(6753)收在漲停板97.1元。

就基本面來看，孫傳恕說明，臺股確實已出現景氣觸底回升，今年行情首選電子與成長股，包括半導體市場受惠AI及高速傳輸需求帶動成長，相關先進封裝、CoWos產能仍將供不應求至2025年；若從全球AI發展來看，輝達也持續繳出亮眼成績，對於明年的資料中心業務更是樂觀以對，看好雲端服務供應商資本支出保持強勁，對於AI需求仍遠大於供應，該成長動能可望延續至2025。