你瞭解儲蓄嗎？

你瞭解儲蓄嗎？圖╱本報資料照片

近年每戶資產與儲蓄變化

存量，衡量的是某一時點。流量，衡量的是一段期間。例如每個月的失業人數都是40萬人，這一年失業人數就是40萬（不能累加），但每個月出口300億美元，這一年出口則是3,600億美元（要累加），因爲失業是存量統計，而出口是流量統計。

■依國富統計，2007年底平均每戶活期存款（含現金）97萬元、定期存款（含外匯存款）151萬元，合計總存款248萬元，2018年底兩者分別是179萬元、197萬元，合計總存款376萬元。

如果有人問你，你有多少儲蓄？你可能會去看看存款簿裡有多少錢，然後告訴他我有這麼多的儲蓄，這也是一般人所理解的儲蓄，但這和我們經常看到政府公佈的儲蓄，意義大不相同。

簡單講，儲蓄有兩種，一種是我們理解的存款簿裡的數字，另一種則是指當年收入沒有被消費掉的閒錢，前者是存量統計，有累計的概念，後者是流量統計，只算當年的閒錢。

當我們看到政府公佈的國民所得、家庭收支調查說，我國一年儲蓄有多少，每個家庭一年有多少儲蓄，這裡指的是流量，和我們理解的存款簿裡的儲蓄有很大的差異。

舉例來說，最近十年家庭收支調查公佈的平均每戶儲蓄，約在20萬元左右，這意思不是每個家庭儲款簿裡只有20多萬，而是每年都有20多萬元的閒錢入帳，那麼我們理解中的儲蓄，到底是多少？有沒有這個統計？

有的，但這項統計很低調，隱於國富統計之中，根據這項統計，我國家庭部門的「活期存款加定期存款」，2007年平均每戶是248萬元，隨着每年多多少少存一點，2018年已達376萬元，這和大家理解的儲蓄可能比較接近一點。

不過，儲蓄不只是放在活期存款、定期存款，近年由於利息實在太低，愈來愈多人把閒錢拿去買股票，買儲蓄險，從國民所得的定義來說，這也是儲蓄，那麼每戶家庭的股票、儲蓄險又有多少？由於這是存量統計，因此還是得看國富統計，2018年底平均每戶所擁有的股票及債券資產有207萬元，十多年來隨着股市的浮沉，這項數字也在起落中逐漸增加，我們也可以比較一下自己手中的股票資產有沒有到這個平均水準。

而隨着人們爲退休後預做準備，每個家庭所擁有的儲蓄險、退休準備也愈來愈多，2018年已升逾300萬元，比十年前成長一倍，這除了反映近年利率低得不像話，也反映國內人口老化，爲退休後的生活預爲準備的情況日趨普遍。

定存、活存、股票債券及保險這四項資產總計大概就是我們理解中的儲蓄，不過精確的說這是儲蓄存量，以和國民所得統計裡的儲蓄流量做個區別，2007～2018年這一期間這個儲蓄存量發生了什麼變化？國富統計告訴我們，平均每戶由527萬元升至886萬元，也就是大家愈來愈有錢了。

然而，多數人對於每戶儲蓄存量扶搖直上，愈來愈有錢的結論一定不會贊同的，因爲十多年來多數上班族薪資成長緩慢，甚至有些工作的薪水還是倒退的，怎麼所得流量不見增長，而資產存量（儲蓄存量）卻飛快上揚，沒錯，這個平均每戶儲蓄存量，必然是被前1％、前0.1％極富有的家庭拉高的。

事實上，資產存量的分配比起所得流量的分配更加不均，因此這個平均每戶儲蓄存量與大家的感覺更遙遠，多年以來，各方曾屢屢呼籲政府公佈資產存量的分配統計，但迄今依然杳無音訊，即使我們明白了儲蓄的流量與存量之別，少了存量分配統計，我們對經濟問題的理解仍是不完全的。