南鋼股權爭奪戰塵埃落定：沙鋼退出，獲得補償

南京南鋼鋼鐵聯合有限公司（下稱“南京南鋼”）的百億股權交易案，在幾方對簿公堂半年後，終於以各方達成調解的形式畫上句號。

10月13日晚間，南鋼股份（600282）發佈公告稱，南鋼集團收到經江蘇省高級人民法院作出的(2023)蘇民初1號《民事調解書》。經江蘇省高級人民法院主持調解，各方當事人自願達成協議，並經江蘇省高級人民法院確認。

根據調解協議，沙鋼集團、江蘇沙鋼集團投資控股有限公司自願退出案涉南京鋼聯60%股權的交易，南鋼集團向沙鋼集團、沙鋼投資支付補償款。

在收到前述補償款之日起三個工作日內，沙鋼集團與轉讓方配合辦理轉讓方持有的質押於沙鋼集團的南京鋼聯49%股權的解除質押登記手續。收到前述補償款後，沙鋼集團、沙鋼投資與案涉其餘各方之間不得再因案涉60%股權交易任何事宜相互提起任何訴訟或者仲裁主張權益。

南鋼股權爭奪戰的僵局始於今年3月底，南京南鋼二股東南鋼集團向復星迴函，決定行使南京南鋼60%股權的優先購買權，並與復星簽署《股權轉讓協議》，復星也表示與沙鋼之間的交易協議終止。

4月3日，復星在收到南鋼集團決定行使優先購買權的回函後，根據交易文件約定，向沙鋼發出了交易終止函，並於4月4日將誠意金及相應利息共計82.9億元退還給沙鋼。不過沙鋼在收到上述款項後並未配合解除質押，而是對復星提起訴訟。

第一份訴訟是向上海市第二中級人民法院提起的，沙鋼集團作爲原告，指稱復星產投未履行其框架協議下約定的將其持有的南京南鋼11%股權質押給沙鋼集團，要求復星將這筆股權質押給沙鋼集團，並對復星持有的係爭股權進行了凍結。此次訴訟開庭審理的時間本爲8月17日，但沙鋼在開庭前兩天撤訴。

沙鋼的第二份訴訟是向江蘇省高級人民法院提起的，要求繼續履行沙鋼與復星簽署的《股權轉讓協議》，把復星持有的南京南鋼60%股權轉讓到其名下。此後，南鋼集團作爲“有獨立請求權第三人”加入訴訟。7月13日，該案在江蘇省高院開庭審理，當庭未作出裁決。

而隨着各方達成和解，意味着復星與南鋼集團的交易可以繼續推進，也就是後者以135.8億元以及資金成本的代價收購前者所持的南京南鋼60%股權。收購南京南鋼完成後，南鋼集團將持有南京南鋼全部股權。

由於4月2日中信泰富特鋼集團旗下的新冶鋼與南鋼創投、新工投資及南鋼集團就新冶鋼認購南鋼集團的新發行註冊資本;南鋼集團行使優先購買權收購南京鋼聯60%股權;及向南鋼創投及新工投資授予出售選擇權訂立框架投資協議，新冶鋼將以135.8億元的代價認購南鋼集團將發行的新註冊資本，佔擴大後註冊資本的55.2482%，意味着中信泰富特鋼集團將成爲南鋼集團的控股股東。

目前，中信泰富特鋼集團已是全球最大的特鋼製造集團和中國最大的高標準軸承鋼、齒輪鋼、汽車用鋼、彈簧鋼、合金管坯鋼、高精度中厚壁無縫鋼管、高合金鋼、易切削非調質鋼等優特鋼材生產基地，旗下擁有江陰興澄特種鋼鐵有限公司、湖北新冶鋼有限公司、大冶特殊鋼股份有限公司、安徽銅陵新亞星焦化有限公司、揚州泰富特種材料有限公司等多家鋼廠，收購千萬噸級產能的南鋼，令其產能擴大近一倍。

不過，今年上半年，國內鋼鐵行業下游需求復甦緩慢，鋼材價格震盪走低，原燃料價格仍處高位，企業總體利潤同比下降。中鋼協統計數據顯示，會員鋼鐵企業實現營業收入3.19萬億元，同比下降5.56%;營業成本同比下降3.06%;利潤總額330億元，同比下降68.8%，虧損面達到44.6%;平均銷售利潤率爲1.03%，同比下降2.1個百分點。

而根據南鋼股份的半年報，公司上半年的利潤總額同比下降38.29%，相比中鋼協統計的會員鋼鐵企業同期利潤總額同比下降68.8%， 幅度要小一些。