明新旭騰獲國投證券買入評級，12個月目標價爲17.5元/股

2024年8月20日，明新旭騰獲國投證券買入評級，近一個月明新旭騰獲得1份研報關注。

研報預計，公司2024年-2026年的歸母潤分別爲0.5/1.1/1.8億元（下調主要由於公司2024年Q2業績虧損）。考慮到公司多個項目延期至2025年量產，以及墨西哥工廠將於2025年全面投產，給予公司2025年25倍PE，對應12個月目標價爲17.5元/股。研報認爲，四大核心因素將驅動公司未來業績高增長：1）真皮業務客戶結構的優化，以及原材料價格的回落。2）絨面超纖空間大、格局優，項目拓展極其順利。3）逐步拓展其他內飾材料，轉型內飾材料綜合解決方案供應商。4）極推動業務全球化，公司2023年新設立全資子公司寶盈（墨西哥）、寶盈（美國），寶盈墨西哥計劃於2024年正式投產，隨着海外工廠的投產，公司未來有望逐步拓展當地及周邊國家的主機廠。

風險提示：技術和產品開發風險、客戶集中度風險、毛利率下滑風險。

本文源自：金融界

作者：研報君