【明日主題前瞻】重大突破！我國量子精密測量技術將國際探測界限提升50倍以上
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重大突破！我國量子精密測量技術將國際探測界限提升50倍以上
據媒體報道，從中國科學技術大學獲悉，該校彭新華教授、江敏副教授等人利用量子精密測量技術探測暗物質誘導的自旋相關相互作用，將此前國際上的探測界限提升50倍以上。國際知名學術期刊《物理評論快報》日前刊發了該成果。美國印第安納大學伯明頓分校教授邁克爾·斯諾評論認爲，這項研究的獨特亮點在於創新性引入兩種新技術——磁放大技術和信號模板，超越了國際先進水平。
西南證券表示，量子測量推動國際測量標準變革，量子傳感器逐步商用。量子測量是利用外界變化對微觀粒子的影響來測量物理量的技術，量子傳感器產品在時間測量、磁場測量、重力測量、慣性測量、目標識別等領域具有廣泛的應用前景。量子測量能夠突破經典測量極限，實現傳感器產品的精確化、小型化、高靈敏度化等升級，賦能多個領域。目前國際標準化組織已將7個基本物理量實現“量子化”，未來更多基本單位都將與量子掛鉤。各領域量子傳感器正逐步走出實驗室實現商用化，據ICV，到2030年全球量子精密測量市場規模將達到25.3億美元，22-30年CAGR爲8%。
公司方面，國盾量子的量子精密測量板塊收入約佔一成，目前冷原子重力儀精密測量銷售有所突破，已服務於科研、氣象、地質等對高精度測量有要求的領域。光迅科技與國盾量子共同成立了國迅量子芯公司，產品主要應用在QKD通信與量子測量等領域，目前正在適配客戶產品迭代，擴大市場銷售階段。
AI芯片推動下，巨頭相關工藝產能利用率或將達到100％
據行業媒體報道，得益於高通、聯發科的強勁帶動，加上NVIDIA、AMD、Intel三巨頭，臺積電明年上半年的3nm工藝產能利用率將達到100％，也就是持續滿負荷運行。AI芯片的推動下，臺積電5nm更加火熱，產能利用率更是將達到101％，即超負荷運轉。
經歷了2022-2023年的週期低估後，2024年全球半導體銷售強勢回暖。根據美國半導體行業協會（SIA）的數據，2024Q3全球半導體銷售額爲1660億美元，同比增長23.2%，環比增長10.7%，季度銷售額創2016年以來最大增幅。天風證券指出，近年來國家大力支持科技產業，我國半導體產業鏈國產化迎來機遇。海關總署數據顯示，2024年前10個月，我國集成電路出口9311.7億元，同比增長21.4%。往後看，AI和汽車智能化滲透率提升有望進一步帶動半導體需求復甦。
上市公司中，芯源微戰略性新產品前道化學清洗機已於2024年3月正式公開發布，機臺具有高工藝覆蓋性、高穩定性、高潔淨度、高產能等多項核心優勢，適用於沉積前清洗、蝕刻後清洗、離子注入後清洗、CMP後清洗等多種前段工藝和後段工藝清洗進程。強力新材主要爲光刻膠廠商提供光引發劑（包括光增感劑、光致產酸劑）、光刻膠樹脂等產品。公司是國內少數佈局光刻膠專用電子化學品的企業，技術和產品已經覆蓋了PCB幹膜光刻膠、LCD光刻膠、半導體光刻膠等主要光刻膠種類中的關鍵原材料品種。上海新陽ArF在客戶端驗證中，I線，krF已有銷售，銷量逐步增加，合肥工廠目前在試生產階段。
香港將促進大灣區內的跨境低空飛行活動，產業發展有望提速
據媒體報道，香港新一份施政報告宣佈成立“發展低空經濟工作組”，香港特區政府財政司副司長黃偉綸以組長身份召開工作組的首次會議。 會議上，工作組討論了香港低空經濟的整體發展策略和工作計劃。
華龍證券認爲，低空經濟政策催化密集，產業發展有望提速。當前低空經濟產業處於發展初期，各地利好政策頻出，產業發展的關鍵時間節點有望逐步確立，產業投資規模有望擴大。建議關注低空經濟產業中的空管、空天地大數據等環節龍頭企業。
公司方面，西域旅遊與億航智能合作，目前已到位5架EH-216S無人駕駛載人飛行器，進行飛行訓練，人員培訓等運營前的前期準備工作。公司目前正在積極推進西域青鳥項目落地及相關商業運營各項手續的辦理工作，以確保未來項目的規範管理和安全運營。渤海租賃共持有英國電動垂直起降飛機制造商Vertical Aerospace5,557,600股，約佔其已發行股本的2.5%。目前Vertical Aerospace仍在推進飛機研發及取證工作。
上海市政府常務會議部署支持上市公司併購重組
上海市委副書記、市長龔正12日主持召開市政府常務會議，要求按照市委部署，打造醫學人工智能高地；支持上市公司併購重組；推動銀髮經濟高質量發展。會議原則同意《上海市支持上市公司併購重組行動方案（2025—2027年）》並指出，併購重組是提高上市公司質量、培育龍頭企業的重要方式。要注重價值引領，向有助於新質生產力發展、有助於重點產業補鏈強鏈的項目傾斜，塑造典型案例，樹立鮮明導向。
銀河證券研報稱，自2024年7月下旬以來，重組指數表現持續較全A指數佔優。隨着併購重組政策支持力度加大，參與併購重組的上市公司數量有望逐漸增多；上市公司通過併購重組實現產業整合或多元化戰略，有望提高資產質量、提升經營效率、提升估值空間，從而提高投資價值。展望後市，三個方向的併購重組專題投資仍較爲值得關注：第一，央國企併購重組；第二，科創板公司併購重組；第三，金融行業併購重組。
上市公司中，城地香江披露《2024年度向特定對象發行A股股票預案》，中國電力顧問集團北京智慧算力有限公司(中電智算)，擬以現金認購本次發行的全部股票。本次發行完成後，中電智算成爲公司控股股東，國務院國資委成爲公司實際控制人。上海九百在靜安寺、南京西路等核心商圈自有和擁有長期使用權的商業物業，積極打造高品質商業生態圈，實控人爲上海市靜安區國有資產監督管理委員會。
中國稀土：適時推進內外部稀土資產整合重組
近日，中國稀土接受機構調研時表示，公司作爲中國稀土集團的核心上市平臺，將堅定不移落實高質量發展目標，積極契合稀土行業整合與綠色轉型發展的有利時機，充分發揮自身在稀土產業運營與上市平臺優勢，適時推進內外部稀土資產整合重組，爲推動稀土行業持續健康發展做出積極努力。後續，公司如有資產注入、併購等相關安排，且符合披露標準，公司將嚴格按照相關規定及時履行信息披露的義務。
此前，中國稀土控股股東中國稀土集團亦承諾五年內（2022年1月起）穩妥推進相關業務調整或整合以解決同業競爭問題。國金證券李超認爲，稀土行業可謂央國企改革的典範行業，歷經多年整合，已形成“北輕南重”以及盛和資源爲首的國資體系，需重視“供改”整合帶來的佈局機會。
上市公司中，中國稀土是六大稀土集團之一中國五礦的唯一稀土上市平臺，也是國內產能規模最大的中重稀土分離企業。金力永磁是高性能釹鐵硼永磁材料龍頭，積極配合人形機器人用磁組件研發，陸續有小批量交付。
對標百萬銷量爆款，小米計劃推出新一代AI眼鏡
行業媒體報道，小米正計劃推出新一代AI眼鏡，該產品預計於2025年Q2（大概率是4月份的米粉節）發佈。對於這款產品的出貨量，雷軍的預期“在三十萬臺往上”。知情人士表示，小米AI眼鏡將“全面對標MetaRay-ban”，搭載AI功能、音頻耳機模塊、攝像頭模塊，並將以小米自有品牌形式發佈。
中信證券認爲，眼鏡是AI另外一個重要的智能載體，承擔交互中重要的顯示功能，發展路徑或呈現智能語音眼鏡、AI智能眼鏡、AI+AR/MR眼鏡的過程，建議關注產業鏈中卡位核心零部件、模組及整機環節的龍頭公司。
上市公司中，博士眼鏡目前在智能眼鏡領域，已與雷鳥創新、Rokid、華爲建立長期穩定合作關係。明月鏡片表示，現在在智能眼鏡方面做了充分的佈局，也和小米在進行初步接觸溝通。龍旗科技已與全球互聯網頭部客戶持續合作兩代智能眼鏡產品，在AI技術的加持下，二代智能眼鏡產品市場銷售表現良好。
電商行業已經成爲AIGC核心商業應用場景之一
據報道，以AI大模型爲代表的人工智能技術飛速發展，在應用端不斷拓展應用場景，其在電商行業的應用尤爲顯著。今年雙十一也成爲各大電商平臺集中展現自身AI應用成果的最新舞臺，一個更加智能化的雙十一已經呈現到廣大消費者面前，爲消費者和商家帶來了前所未有的體驗與機遇。
此前，商務部辦公廳發佈關於開展商業技術應用創新中心建設的通知。其中提到，突出智能化方向，推動人工智能技術與商貿流通、新型消費等深度融合，打造數字生活、智慧商圈、AI電商等人工智能典型應用場景等。根據艾媒諮詢的2024年中國AI電商行業研究報告，多家電商平臺已對智能化選品功能進行應用，AI電商在爲商家降低運營成本，提升銷售額方面發揮積極作用。電商產業已經成爲AIGC核心商業應用場景之一。AI電商產業將實現從電商運營端、供應鏈端、消費者端全方位智能化轉變，以高新技術爲電商強勢賦能。
上市公司中，彩訊股份是HW開發者聯盟的生態市場服務商，也是HarmonyOS開發服務商。目前在運營商和電商等行業鴻蒙支撐上已有部分案例落地，彩訊已完成鴻蒙版運營商和電商基線1.0版本的研發工作，並已拓展接入鴻蒙“小藝”智能體應用。三態股份研發的“睿觀—跨境電商知識產權合規檢測AI SaaS軟件”，利用自然語言處理（NLP）、計算機視覺（CV）、大型語言模型（LLM）、多模態和智能體技術，致力於爲跨境電商賣家提供一站式風險檢測和專利多模態查詢服務，幫助跨境電商賣家規避TRO和侵權關店風險。青木科技開發的綜合了多個大模型的青靈 AI 中臺，在電商運營服務的客服環節、設計環節、店鋪運營環節、電商直播環節等進行了應用。
行業龍頭在該地全面開放無人駕駛出租車服務
當地時間週二，Alphabet旗下的無人駕駛出租車(Robotaxi)公司Waymo宣佈，其出租車服務WaymoOne現在對洛杉磯的所有用戶開放。這是該公司迄今爲止最大規模的擴張，也標誌着這項業務迎來了快速增長階段。
國泰君安研報指出，無人駕駛出租車有助於提升消費者對智能駕駛的認知程度，里程積累也有助於技術方案完善和迭代；其面臨的潛在市場空間廣闊，初期受制於成本和技術等因素，中期維度隨着成本下降、技術迭代，智能駕駛滲透率有望逐步提升。華金證券李蕙表示，Robotaxi具有運營成本低、用戶支付價格低、事故發生率低等優勢。受益於自動駕駛相關政策推動，疊加各廠商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商業化或將進入快速發展階段，帶動汽車產業增長。
上市公司中，中海達可以爲乘用汽車、商用汽車和特種車輛的輔助駕駛或自動駕駛提供車載高精度定位方面的產品解決方案、技術支持與服務。公司智能駕駛車載端軟硬件產品已定點應用在小鵬、上汽、長城、吉利、東風和一汽等汽車製造企業的多款量產新車型。深城交表示，智能網聯是公司前瞻佈局的業務，公司深度參與了深圳等智能網聯先行示範建設。公司已中標鹽城市城市駕駛艙平臺建設項目。金溢科技表示，無人駕駛、智能汽車、車聯網是公司V2X（汽車之間、汽車與其它交通要素之間的直接通信）技術的主要應用領域。公司車路協同等產品已參與到衆多智能網聯示範區工程建設和測試，如上海智能網聯示範區、海南測試場、山東濟南5G智能網聯示範區、深圳寶安智能公交示範道路、廣州5G智能網聯示範區、湄洲島智能網聯汽車示範應用基地等。