美科技股震盪 加碼佈局時機到

瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，美國商務部法案目的在於防堵先前政策的漏洞，以禁止高階或人工智慧相關的半導體被移作軍事用途，並未對一般消費、通訊的商品進行限制，預期不影響智慧手機、汽車、工業、物聯網等半導體；影響較大會是AI加速器的GPU製造商，但相關產品佔這些公司的銷售比例介於5％至10％之間甚至更低。

近期市場可能會因管制措施有所震盪，但全球主要科技廠持續加碼人工智慧的支出所產生的強勁需求下，輝達近期內可將產能重新分配，惟長期的展望則需視中國客戶是否能夠取得美國政府的出口許可而定。

日盛全球智能車基金研究團隊指出，標準普爾500指數成份股企業財報，73％盈餘優於預期，以醫療保健、資訊科技及必需性消費類股的盈餘優於預期比例最高。AI預計帶動明年資料中心營收倍數增長，美系雲端服務商（CSP）與消費網路業者對AI需求強勁，看好長期AI需求持續成長。上游科技半導體股將朝向復甦軌道前進，AI、智能車應用等，因具備長期成長實力的領導公司，將是可長期關注焦點。

臺新智慧生活基金經理人蘇聖峰認爲，美國10年公債殖利率升破5％，且升息循環尚未結束，高利率仍會維持較長時間，美股大幅修正。但基本面來看，科技產業供應鏈庫存多已降至健康水位，科技產業整體需求、獲利可望進入成長循環，現在股價的急跌反而提供逢低佈局良機。