美國最大投資銀行現爆倉危機，美加息26個月，自己先撐不住了？
不斷地推遲降息的時間，導致美國三大經濟矛盾日益尖銳，即通脹高企、債務上限和銀行業危機，果然，兩年多的加息，導致美國攤上大事了，不僅通脹繼續進入上升通道，而且美國國內最大的投行居然面臨爆倉危機，這個和硅谷銀行那樣的小銀行可不同，到底是怎麼一回事呢？
小摩現爆倉危機？
最近這段時間，我們不停聽到美聯儲頻頻透露信息，似乎暗示今年他們應該不會輕易降息了。可是，你真的以爲他們對此有十足的把握嗎？
在過去，雖然美國民衆可能表現得很淡定，但如果那個大型投行真的玩完了，那麼估計拜登政府都得立馬下課，美聯儲的那幫人恐怕也要跟着遭殃，這個事件的嚴重性簡直比2008年雷曼兄弟破產還要厲害得多。
就在美元加息兩週年之際，一個超級震撼的消息終於傳來，全球最大的投資銀行竟然要面臨崩潰的風險！
近段時間，摩根大通可謂是接連遭受打擊，可能已經快要支撐不住了。
摩根大通即我們常說的小摩，摩根士丹利即大摩，那麼大小摩有什麼區別呢？
摩根大通和摩根士丹利雖然名字相似，但實際上是兩家獨立的金融機構，擁有各自的歷史、優勢和目標客戶羣體。
摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）是美國最大的銀行，即小摩，是由大通曼哈頓銀行和JP摩根公司於2000年合併成立的。
摩根大通的業務範圍包括投資銀行、金融交易處理、投資管理、商業金融服務、個人銀行業務等，設立了一些新的附屬機構，如摩根社會發展公司、摩根期貨公司、JP摩根證券公司等。
摩根士丹利（Morgan Stanley）是全球領先的投資銀行，即大摩，爲政府、機構及個人客戶提供資本諮詢、籌集、交易、管理及配置服務。
摩根士丹利在現金股權、股票衍生品、對衝基金經紀業務、電子交易、商品交易、宏觀產品、全球信用產品、投資管理、私募債權及股權業務、不動產業務、全球流動資金管理業務和全球固定收益業務等方面都具有豐富的經驗和成就。
總的來說，摩根大通是一家綜合性銀行，提供廣泛的金融服務，而摩根士丹利則是一家專注於投資銀行業務的金融機構。
兩家銀行在業務範圍、市場地位和客戶羣體等方面存在一定的差異。
4月12日，摩根大通公佈了一季度的財務報告，淨利潤134億美元，低於市場預期，在美聯儲保底收到倒閉第一共和銀行的情況下，淨利潤僅增長了1%，遠低於市場預期。
另外，在美國如此高的利息下，居然只實現了這一點增長，一旦美國降息，小摩的利潤大概率會暴跌。
資本市場上一般看的是增長預期，這一份財報的出爐無疑“殺死”了小摩盈利繼續增長的可能性。
再加上目前美股處在高位，各類資產收益也已經基本達到頂峰，這樣的業績市場自然不買賬。
這份財報一經公佈，摩根大通的股價立刻狂瀉6.5%，創下了自2020年6月以來的最大單日跌幅。
這可不僅僅是一家小型銀行的問題，而是全美最大的投資銀行，規模達到萬億級別。
順便提一句，利息收入減少並不是摩根大通一家銀行的現象，美國許多其他銀行也都出現了類似情況，比如一季度富國銀行的淨利息收入同比下降了8%。
這實際上表明，越來越多的美國人已經等不及美元降息了，他們手中的資金在銀行里根本留不住，資本開始大規模外逃。
試想一下，如果此時美元突然降息，那豈不是會引發一場前所未有的資金外逃風暴？
最近市場上瘋傳，摩根大通在黃金市場上做空失敗，甚至因此陷入困境，成爲美國國運的犧牲品！
這並非無稽之談，而是在3月25日，裡博資本管理的董事長兼首席執行官斯蒂芬·里布親自證實了這一點。
黃金世界新聞網站就在網上以"摩根大通的大筆黃金衍生品空頭交易可能比他們所有的錢還要多"作爲標題，報道了這件事。
仔細講講的話，你可能要知道的是，摩根大通代理的黃金空單數量相當大，然而在近日黃金價格大幅上漲的情況下，如果真的出現這種情況，摩根大通可能不得不把整個銀行的資金都拿出來來支付這些空單的黃金。
那麼，這個空單到底是怎麼回事兒呢？
簡單來說就是，摩根大通預計黃金價格會下跌，於是他們就從市場上借入黃金，然後以更高的價格賣出去，等到黃金價格真的下跌後，他們再以更便宜的價格買回來，這樣就能賺取中間的差價。
不過，今年黃金價格突然暴漲，摩根大通就得自己掏腰包買黃金來償還之前的借款。
有些人可能覺得這有點太誇張了吧？但實際上，這並不是無中生有的事情，而是由當前全球的大環境所決定的。
自2022年俄羅斯和烏克蘭之間的衝突爆發以來，全球的政治格局發生了很大的變化，去美元化的趨勢越來越明顯，各個國家的央行也都開始大量地購買實物黃金。
如此大規模的實物黃金購買行爲，無疑會對像摩根大通這樣的"裸做空"者造成極大的爆倉壓力。
想收割中國被反噬
我們要知道，美國的銀行體系中，主要是以投資銀行爲主導的，比如我們上文講的大小摩。
這樣一來，在面對美聯儲大幅度提高基準利率這種重大風險時，它們的抵抗力相較於商業銀行而言就顯得比較薄弱了。
這是什麼原因呢?
這是因爲投資銀行的主要收入並不是來自於吸收存款和發放貸款之間的利息差額，它們更依賴的是從股票和債券買賣中賺取佣金以及管理資產池的費用等等。
換句話說，那些銀行手裡也許囤積着大量的股票、債券等各類資產，而當美聯儲開始加息時，這些資產的市值很可能會大幅下滑。
舉個例子，美國的國債，理論上講，只要政府不違約，那就是絕對安全的資產。
但是，當美聯儲大幅度加息後，美國國債的收益率也會相應地上升。隨着國債利率的上漲，國債的價格自然也就會下跌。
假設一家美國的投資銀行手頭握有大量的美國國債，那麼在美聯儲加息後，這些國債的市值就會因爲價格的下跌而縮水。
儘管國債的市值縮水並不代表銀行會因此賠本，只要等到國債到期，銀行還是能夠保住本金的。
對於把錢存在銀行裡的普通民衆來說，他們可能就不會這麼想了。因爲在基準利率上調之後，市場上就會涌現出一大批能夠提供更高收益的投資產品。
比如說，新的美國國債的利率，就會因爲基準利率的上調而升高。
但是，如果你還拿着舊的國債，那麼你拿到的利息並不會因爲利率的上漲而有所增加。這時候，投資者們可能就會選擇拋售舊的國債，轉而購買新的國債。
所以，對於那些把錢存在銀行裡的人們來說，由於銀行手中持有的大量舊國債無法給他們帶來更多的收益，他們可能就會選擇把錢從銀行裡取出來，去尋找其他的投資機會。
當越來越多的儲戶選擇把錢從銀行裡取走時，銀行可能就得被迫出售手中尚未到期的國債，以此來滿足儲戶的提款要求。
這可能會導致銀行的財務狀況惡化，使得儲戶對銀行的信心進一步喪失，進而加快存款的流失速度。
對於一家銀行來說，短期內的虧損其實並不算什麼大問題，真正可怕的是如果出現了信任危機，導致存款在短時間內大量外流，那纔是致命的打擊。
幾乎每家銀行都會對擠兌現象感到恐懼，只要大家願意把錢存進來，哪怕銀行虧損，也不至於破產。
因爲只要有足夠的現金儲備，再加上民衆的信任，就不用擔心會遭遇擠兌風潮。
我們國家的銀行出現這樣問題的概率就很小，這是由中美兩國的銀行性質決定的，現在小摩不僅要面臨利息上升造成的困境，還要面臨黃金投資方面的損失。
美國一心想要加息收割中國，沒成想到頭來先收割了自己，從另一個層面上也顯示出我們金融政策的先見之明和我們國家經濟的韌性。