美出口禁令提前生效 承啟、麗臺首當其衝

日經新聞報導，美國政府已經通知輝達（NVIDIA），要求輝達若未取得事先許可，必須立即停止出貨部分高階人工智慧（AI）晶片至中國大陸。此舉意味大陸市場的輝達AI晶片供應將提前斷炊，對AI業務主要在大陸佈局的承啓（2425）、麗臺等二線板卡廠衝擊最甚；廣達、緯創、緯穎、英業達等一線大廠因大陸佔比甚小，衝擊相對輕微。

對美方提前實行新禁令，「連原本規劃的30天緩衝期都收回不給」的方式，業界譁然。對於相關議題，國內AI伺服器大廠大多都不願置評。

臺灣AI伺服器相關業者當中，廣達、緯創、緯穎、英業達等大型廠商多鎖定國際雲端服務供應商（CSP）供貨，主要客源並非來自大陸，受美方禁令影響有限。

相較之下，承啓、麗臺等二線板卡廠的AI相關業務主力都在大陸，衝擊甚大。

其中，承啓是透過在中國大陸的子公司天津思騰合力，佈局AI商機。受惠生成式AI商機爆發，思騰合力A800、H800伺服器訂單大幅成長，第3季進入大量出貨期，帶動承啓業績大躍進，市場高度關注一旦大陸AI晶片供應斷炊，對思騰合力AI相關業務的後座力有多大，是否進而影響承啓業績。

至於麗臺，董事長盧崑山之前表示，AI所使用的顯示卡業務目前主要市場是在中國大陸，目前輝達晶片缺口很大，該公司在A800、H800的晶片都有供應，目前簽約訂單都是一定有貨，預期第3季末可以出貨。法人認爲，輝達AI晶片在大陸全面斷供，麗臺後續在大陸AI事業發展值得關注。