賣壓舒緩 AI、重建股續夯

倫元投顧分析師王春盛

本週關鍵一檔：濱川（1569）1140321(日線圖)

本週第7洞投資組合

操盤心法

臺股上週資金往中小型題材股流動，加權指數於年線進行攻防戰，倫元投顧分析師王春盛指出，市場對經濟不確定性升溫，盤面資金動能逐漸減少，所幸外資空單在臺指期結算後縮小，資金仍舊聚焦低基期成長股，本週投組選入濱川（1569）、驊宏資（6148），再選入優羣（3217）、加百裕（3323）與貿聯-KY（3665）。

濱川切入機器人領域，2月營收年增逾6成，今年營運持續升溫。驊宏資受惠AI強勁需求，未來終端應用有望大幅提前，2月營收年增555％。因客戶需求優於預期，優羣首季營收可望明顯強勁成長，越南廠將於第三季量產。加百裕去年虧損大幅收斂，BBU產品進入客戶驗證階段，短線股價創波段高點。貿聯-KY：2024年每股稅後純益（EPS）25.41元，年增達76％，前兩月累計營收成長逾3成。

俄烏戰爭停火協議持續洽談，但地緣政治風險仍存，加薩衝突升溫，市場避險需求推升金價創新高。美國近期關稅政策的不確定性，引發市場關注，投資人擔憂通膨壓力加劇，進而影響經濟成長。

美國3月消費者信心指數降至57.9，顯示消費者對經濟前景的信心減弱，同時，未來12個月通膨預期升至4.9％，5年通膨預期來到3.9％，反映市場對物價上升的擔憂加深。

上週臺指期結算後，外資空單部位逐步減少，顯示市場賣壓有所舒緩，加權指數短線將於年線附近震盪，市場資金主要關注俄烏重建概念，鋼鐵、電線電纜、塑膠及航運族羣持續受到青睞。

此外，輝達（NVIDIA）GTC大會釋出矽光子、BBU、機器人及AI軟體等技術發展訊號，留意逢低佈局機會。AI領域仍爲市場焦點，四大雲端服務公司對AI基礎建設投資額可望突破1兆美元，帶動AI伺服器、CoWoS封裝、半導體設備及材料等產業鏈。央行維持利率不變，未收緊不動產政策，營建、鋼筋及水泥族羣可望受惠。