M31高速數據報捷、廣達雙引擎添動能 題材加持

鼎燁投顧分析師黃勇文

黃勇文上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

在總統大選前夕，臺股上週在17,500點左右徘徊，資金輪動速度快，許多小飆股只有一日行情，增添操盤難度。新一輪投資組合選出M31（6643）、寶碩（5210）、廣達（2382）、星通（3025）、易發（6425）五檔個股。

本週投資比重以M31佔比25.6％最高，寶碩、廣達分別都有20.8％。其中，M31是高速傳輸介面IP供應商，並積極完成12奈米矽驗證，因此看好M31股價。廣達則是推出伺服器、車用產品，前景看好。

迴歸基本面，除AI成爲焦點，各個產業谷底回溫效應逐漸擴散，以歷史經驗來說，第四季行情到隔年的首季臺股表現相對佳，隨着美國升息循環進入尾聲，下半年有機會重啓降息的機會，預期在美元走弱下，資金有機會涌向新興市場，外資有進會再進場回補臺股。

展望未來，美聯準會（Fed）何時展開降息循環，加上美國10年債殖利率是否維持弱勢，資金潮的移動是對金融市場相對重要。整體來看，第一季作夢行情發酵，基本面表現不錯下，臺股仍有機會往萬八上漲，短線拉回也適時切入。

綜上所述，美國消費性電子展CES展覽，是否會帶動電子股族羣向上，包含AI PC、IP矽智財、低軌道衛星，光通訊族羣、半導體設備也將逐步發酵，而未來大盤如果能站上月線壓力區時，就有機會衝過前高17,956點，雖然上週短線偏觀望，主要是外資籌碼偏弱，不容易讓臺股走出方向，預期在臺股不確定性消除，當然有助於買盤迴歸，可望帶動臺股反彈機會。