六大行集體宣佈下調存款利率 降幅最高20個基點 專家：穩定負債成本 對普通儲戶影響有限

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財聯社7月25日訊（記者 史思同）市場強烈的存款利率下調預期下，國有大行終於拉開新一輪存款“降息”序幕。

7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行官網相繼推出最新人民幣存款利率表，並宣佈最新利率自7月25日起執行。自此，銀行新一輪存款利率下調正式開啓。

在權威專家看來，本次工農中建等主要銀行主動下調存款利率，正是是基於前期1年期LPR下降，以及國債收益率等市場利率走勢所自主決定的，是存款利率更加市場化的體現。此次調整，有利於穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性；同時，也有利於促進企業、居民投資和消費。

國有大行下調活期、定期等存款利率，降幅爲5到20個基點不等

具體來看，此次國有六大行調整範圍及下調力度仍保持一致，涉及活期、定期、協定存款、通知存款等全部存款類型，下調幅度爲5到20個基點不等。

其中，活期存款方面，掛牌利率由此前的0.2%降至0.15%，下調5個基點。

定期存款方面，整存整取三個月、半年及一年期利率分別降至1.05%、1.25%、1.35%，均下調10個基點；二年期、三年期、五年期利率分別降至1.45%、1.75%、1.80%，均下調20個基點。零存整取、整存零取、存本取息利率也均下調10個基點，一年、三年、五年期利率分別爲1.15%、1.35%、1.35%。

與此同時，協定存款掛牌利率由此前的0.7%降至0.6%，下調10個基點；通知存款掛牌利率下調10個基點，一天、七天通知存款利率分別降至0.15%、0.7%。

在業內人士看來，此次大行下調存款利率，正是在前期LPR利率下調的基礎上做出的對應調整。據瞭解，就在7月22日本週一，央行宣佈一年期、五年期以上LPR均下調10個基點後，市場就傳出國有大行正在考慮下調存款掛牌利率的消息。

“調整優化存款利率，是存款利率市場化調整機制有效發揮的體現。”權威專家指出，本次工農中建等主要銀行主動下調存款利率，正是是基於前期1年期LPR下降，以及國債收益率等市場利率走勢所自主決定的，是存款利率更加市場化的體現。

據瞭解，2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，督促銀行參考市場利率變化，合理調整存款利率水平。截至2023年，主要銀行在存款利率市場化調整機制作用下，已先後四次主動調整存款利率。而2021年6月份以來，主要銀行1年期、3年期存款利率分別累計下調0.5、1.7個百分點。

專家：穩定負債成本、促進投資消費，預計對普通儲戶影響有限

對於此次國有大行開啓新一輪存款利率調降，上述專家認爲，調整優化存款利率，一方面有利於穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性；另一方面，也有利於促進企業、居民投資和消費。

實際上，2024年一季度銀行淨息差爲1.54%，已收窄至歷史最低水平。隨後4月，監管部門針對違規手工補息情況進行了整改，有效減少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。據多家全國性銀行反映，違規手工補息整改後，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，淨息差有所回升。

該專家指出，近年來，銀行支持實體經濟力度較大，貸款利率降幅明顯，但在負債端，受存款受定期化、長期化趨勢明顯，存款利率下調後效果需隨存量存款重定價逐步顯現，部分銀行過度內卷通過違規手工補息攬存等因素影響，負債成本降幅明顯小於資產收益降幅。

而本次銀行主動下調存款利率，同時中長期存款利率降幅較大，有利於進一步減少利息支出，緩解存款長期化問題，穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性。也有利於改善銀行盈利能力，提高銀行股東權益，利好對應股票估值。

與此同時，下調存款利率有利於進一步降低企業居民儲蓄傾向，推動企業投資和居民消費，促進優化資產配置，增強資金流向資本市場的動力，助力股市企穩回升，增加金融市場活力，鞏固經濟回升向好態勢。

不過在他看來，預計此次調整對普通儲戶影響有限。“以存款本金10萬元爲例，一年期定期存款每年利息減少100元。居民還可通過櫃檯債、理財、基金等方式，多元化資產配置，資產綜合收益不會受到大的影響。”他表示。