利變保單21張下架史上最多 專家解析宣告利率爲何不可亂調

金管會開鍘13家壽險業者，勒令19張保單停售。（圖／本報資料照）

因美國聯準會升息，利率變動型保單的宣告利率跟着調高，涉及違反「宣告利率平穩機制」，有潛在引發公司虧損、影響財務健全風險，不利壽險公司永續經營，金管會今令13家壽險業者、21張保單停售，爲壽險公司史上最大規模的停售處分，對12位商品簽署人員予以記點處分。

專家說明，利率變動型保單在目前升息的狀況下，跟着調高宣告利率，消費者可以增加收益，看起來很好，但若是反轉爲降息，那公司也跟這降低宣告利率，對消費者可就不好了；而現在調高宣告利率的狀況，可能導致壽險公司要去賺更多的錢，來給予保戶，這樣也會讓公司財務風險變高，除了認列虧損，更可能導致現在鬧得風風雨雨的淨值縮水的副作用，所以在壽險業，穩健經營是最重要的原則之一。

保險局副局長張玉𪸩表示，若該保單對應的區隔資產投資績效良好，保戶有機會額外享有增加保單價值回饋。但也可能因爲投資績效不佳，導致利潤爲負值，不利於接軌 IFRS17 及國際保險資本標準 (ICS) 等制度，亦可能使公司產生虧損，這會影響其財務健全，增加公司的營運風險。所以要避免業者因市場競爭，不當調高宣告利率。

金管會希望消費者瞭解「宣告利率非保證利率」，並呼籲保險業者應落實利率變動型保險商品之風險控管及銷售後管理機制，不得以提升宣告利率作爲市場競爭手段，且於銷售保險商品時，所使用之廣告、文宣及行銷話術除不得單獨以宣告利率或保單報酬率等條件與其他金融商品作比較外，亦不得以宣告利率調升或僅以投資目的作爲銷售訴求，藉以扭曲保險保障之本質而致消費者誤解衍生爭議。

而今年有13家共21張利便保單下架，元大與富邦各3張，中壽、臺灣、南山、國泰各2張，友邦、臺新、全球、宏泰、第一金、遠雄、臺銀人壽各1張。