跨國平衡型基金 抗晴空亂流

跨國平衡型基金表現相對持穩，其中大陸平衡型基金表現最爲突出。圖／美聯社

跨國投資平衡型基金績效

近月全球股市因AI產業洗牌、川普再闢貿易戰線等變局，行情大洗三溫暖，美、臺股近月翻黑，陸港股因DeepSeek崛起受惠大漲，跨國平衡型基金表現相對持穩，其中大陸平衡型基金表現最爲突出。投信法人表示，面對多頭格局下的晴空亂流，建議可透過跨國平衡型基金爲資產系安全帶，並掌握各產業市場輪動投資機會。

根據統計，陸港股因AI發展獲關注，帶動相關概念股大漲，恆生指數突破去年10月初創下的波段高點，並帶動大陸平衡型基金短中期績效表現。其他聚焦全球或區域的跨國股票型基金雖受美、臺股修正影響，不過，透過多資產配置佈局，今年來、近3月、近6月多維持正報酬。

復華全球平衡基金經理人許育志指出，今年投資市場變數增多，但着眼科技成長趨勢，加以聯準會結束縮表對股債皆有利，因此仍採偏多操作，以股爲主債爲輔策略，具焦AI軟體等應用相關類股，搭配受惠降息的工業、非必需消費類股，以及美國公債部位持盈保泰。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認爲，川普一日多變且無法預測的關稅戰爭將影響市場信心，預估短期股市波動性將放大，建議採取股債平衡多元組合基金，分散市場風險並降低波動度，操作上，股債比可採70：30，股票基金方面，建議加碼加碼大型科技股與軟體股的標的，另可留意美國與非美地區被低估的循環性股票；債券基金方面，投等債ETF相對具防禦性。

鋒裕匯理投信提醒，可趁此際佈局「股爲主、債爲輔」的精選增長策略，長期投資下預期能有效降低風險與報酬不確定性。

富蘭克林證券投顧建議，透過資產配置及定期定額打造投資組合，建立低相關性的投資組合將有助於抵禦市場波動，建議以美國平衡型及複合債券型基金爲核心。

復華中國新經濟平衡基金經理人胡家菱強調，DeepSeek推出後使用量激增，讓大陸在AI大語言模型領域有所突破，並吸引資金迴流基期較低的科網股，並帶來估值修復行情。