就市論勢／電子零件、紡織成衣 看俏

盤面分析

臺股金龍年開紅盤大漲，雖昨（16）日漲勢暫歇，大盤小幅下跌37點，跌幅0.2%，指數收18,607點，不過臺股這兩個交易日表現可圈可點，累計漲幅2.8%、大漲511點。

三大法人動向方面，龍年紅盤與昨兩個交易日，除投信法人小幅賣超31.8億元，外資與自營商都站在買方，外資兩日大舉回補599.3億元，自營商加碼117.4億元，三大法人合計買超684.9億元。

美國科技股強勢表態，這波臺股多頭同樣由AI相關科技股領軍，不僅讓加權指數與晶圓龍頭大廠股價改寫歷史新高紀錄，目前技術面大盤的短中長天期均線呈多頭排列，有利持續向萬九靠攏。

不過從美林基金經理人調查來看，因看好景氣不會陷入衰退及降息利多，目前經理人現金水位已由4.8%降至4.2%，過往在4%至4.25%區間指數進入高原期，從資金動能來看，再加碼空間有限，投資人須提防技術指標過熱，短線回檔風險加大。

投資建議

儘管短線回檔風險加大，但考量目前經濟週期位於上升循環初期，整體環境將由高通膨低成長，逐步進入通膨降溫而景氣復甦加溫階段，預期2024年臺股獲利年成長將轉爲正數，下半年銜接旺季及新產品上市，季增幅也將開始由負翻正，短線回檔無礙長線趨勢向上，掌握回檔進場佈局優質個股看法不變。

選股方面，由於科技股目前爲市場主流，建議以財務體質優公司爲出發，可着重佈局IC產業落底、半導體設備族羣；AI相關受惠族羣，資料中心新平臺與電子零組件等仍爲核心持股。傳產看好紡織、成衣業未來表現空間。