近十家上市城農商行做出最新調整！息差下行壓力凸顯 各家銀行正在採取不同利率調整策略加速跟進

財聯社10月23日訊（記者 史思同）“我行自2024年10月23日起調整人民幣存款掛牌利率，調整後的存款利率請參見《人民幣存款利率表》。”10月23日，上海銀行發佈存款利率調整公告，並披露了最新存款利率表。

新一輪“降息潮”開啓後，中小銀行跟進節奏持續加快。財聯社記者梳理髮現，當前已有上海銀行、江蘇銀行、廈門銀行、江陰銀行等約8家上市城、農商行對存款掛牌利率或部分特殊存款產品利率做出最新調整。但從調整範圍及力度來看，各家銀行均各有不同。

在業內專家看來，營收疲軟、淨息差承壓已經成爲當前銀行業中普遍面臨的問題，同時存量房貸利率將在本月基本調整完畢，也是商業銀行密集下調存款利率的一個催化因素。不過，由於各銀行的資金成本和存款結構不同，以及所面臨的市場競爭環境差異等，會採取不同的利率調整策略。

多家城農商行密集跟進下調存款利率，調整範圍及力度各不相同

具體來看，此次調整後，上海銀行活期存款利率降至0.1%，整存整取定期存款三個月、六個月、一年期、二年期、三年期、五年期分別降至0.85%、1.1%、1.3%、1.35%、1.5%、1.55%。

同時，江蘇銀行也發佈10月24日最新存款利率表，其中活期存款利率與上海銀行保持一致爲0.1%，而整存整取定期存款三個月到五年期則分別調整爲0.85%、1.1%、1.2%、1.4%、1.7%、1.65%。

另一邊，廈門銀行也宣佈將自10月25日起調整部分零售存款產品掛牌利率，調整範圍涉及活期、定期、定活兩便及通知存款等存款產品，調整幅度爲5-54.8個基點。

其中，該行活期存款利率下調了5個基點至1.5%。而整存整取定期存款中，三個月、六個月期限利率均下調了25個基點分別爲1.05%、1.25%，一年期利率下調30個基點至1.4%，二年期、三年期、五年期均下調45個基點，分別爲1.55%、1.85%、1.85%。

財聯社記者注意到，自10月18日國有大行接連宣佈調整存款利率後，就不斷有股份行及城、農商行加速跟進。截至發稿，已有上海銀行、江蘇銀行、廈門銀行、江陰銀行等約8家上市城、農商行對存款掛牌利率或部分特殊存款產品利率做出最新調整。

值得一提的是，除國有大行及股份行外，當前已跟進調整的各家城、農商行存款利率的調整力度及範圍均有所不同。從調整後的利率來看，多家銀行活期存款利率普遍降至1%，而定期存款利率則均各有不同。

就在昨日，北京銀行、長沙銀行、渝農商行等銀行也均同步做出了調整。調整後，三家銀行活期存款利率均爲0.1%，而定期存款則均略有不同。就三年期、五年期整存整取定期存款而言，北京銀行掛牌利率分別爲1.55%、1.60%，長沙銀行分別爲1.90%、1.90%，渝農商行則分別爲1.50%、1.55%。

息差下行壓力凸顯，銀行採取不同利率調整策略加速跟進

“一週之前，國有大行牽頭下降存款利率，隨後中小銀行迅速跟進，反映出銀行存款利率下調節奏在不斷加速。各家銀行調整範圍及力度各有不同，主要是因爲各家銀行的產品利率、淨息差等水平存在差異。”素喜智研高級研究員蘇筱芮告訴財聯社記者。

同時，中信證券首席經濟學家明明也分析指出，不同銀行面臨的市場競爭環境不同，部分銀行可能爲了吸引或保持存款，採取不同的利率調整策略。此外，各銀行的資金成本和存款結構不同，有的銀行可能更依賴高成本的存款。

“銀行下調存款利率是響應當前宏觀經濟政策和市場環境的需要，有助於降低銀行的負債成本，緩解淨息差收窄的壓力，同時促進資金流向實體經濟和資本市場，刺激投資和消費。”在明明看來，本輪存款利率調整節奏進一步加快，主要是國內政策傳導效率提高，同時銀行也普遍面臨着較大的息差壓力。

據蘇筱芮分析，從今年銀行中報業績表現看，銀行業機構營收疲軟、淨息差承壓成爲了當前銀行業中普遍面臨的問題。而相比國有大行、股份行的多輪調整，此前中小銀行在下調利率方面動作存在一定程度的滯後性，故此次多家城、農商行紛紛接連下調存款掛牌利率。

與此同時，存量房貸利率也將進一步加大銀行淨息差下行壓力，銀行亟需通過調整存款利率對衝相關影響。“本輪存量房貸利率下調，會帶動銀行每年利息收入減少1500億左右。”東方金誠首席宏觀分析師王青指出，根據下調存量房貸利率安排，10月底之前要基本調整完畢。這也是本月商業銀行密集下調存款利率的一個催化因素。

展望後續，明明認爲，預計中小銀行會逐步跟進，進一步下調存款利率。同時，相關特色存款等產品利率也將隨之調降。不過存款利率進一步下調可能會推動存款流向理財市場、資本市場，進而加速“存款搬家”。