金融數據披露，降息能否落地？

摘要：

1、本週一將迎來MLF利率調整的窗口期，週四迎來最新一期LPR報價，經濟金融數據披露後，市場對於降息有所期待。短期市場情緒不佳，但7月即將迎來三中全會，接下來市場對於政策改革的預期或將逐步強化。

2、近期持續演繹的"科特估"行情又迎來政策支持，週五央行發文宣佈設立科技創新和技術改造再貸款。政策支持、景氣復甦、AI創新疊加下，可以持續關注半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）的投資機會。

3、市場對本輪豬週期的高點與持續性可能存在較大分歧。從近幾個月的能繁母豬存欄情況來看，當前行業補欄並不積極，預示着行業景氣度仍將保持在高位。需求端，下半年將逐步進入豬肉消費旺季。當前板塊估值也仍處於歷史相對低位，依然可以考慮逢低分批佈局養殖ETF（159865）。