《金融股》彰銀今年獲利創高有譜 明年5方向延續成長動能

彰銀前三季合併淨收益293.71億元、年增16.84％，稅前淨利127.63億元、年增達27.99％，稅後淨利102.36億元、年增達20.14％，均創同期新高，每股盈餘0.94元。資產報酬率（ROA）0.37％、股東權利報酬率（ROE）5.85％，優於去年同期0.32％、5.04％。

彰銀今年存放款核心業務穩健成長，前三季放款量年增4.13％，存款量年增5.32％。其中，投資淨收益88.18億元、年增達近1.56倍，手續費淨收益38.79億元、年增達16.15％，僅利息淨收益166.72億元、年減9.14％。

彰銀表示，在積極吸收美元策略下，前三季外幣存款年增10.09％。放款動能主要來自企金及海外，年增5.88％及18.32％。受惠信託及保險商品銷售動能增加，財管手續費收入年增達31.43％，帶動手續費淨收益成長。而換匯操作（SWAP）利益持穩，使投資淨收益倍增。

彰銀第三季淨利差（NIM）0.84％、低於第二季0.85％，但存放利差1.21％，則較第二季1.2％微增。彰銀表示，主因外幣存款成本持續增加、外幣存放比走低，及將剩餘資金轉向SWAP操作、挹注獲利成長動能。不過，第三季淨利差已見止穩跡象。

彰銀截至第三季逾放比0.19％、覆蓋率649.82％，雖遜於第二季0.17％、723.72％，仍優於去年同期0.21％、576.07％。彰銀表示，第三季逾放率略升主要受1海外個案影響，該客戶已提出展延方案，評估在無重大不利因素下，資產品質至年底仍可維持良好水準。

彰銀前10月自結稅前淨利139.71億元、年增達26.55％，稅後淨利112.65億元、年增19.52％，已超越去年全年130.5億元、109.71億元，每股盈餘1.04元。彰銀表示，將持續衝刺各項業務，提升放款收益及手續費收入、靈活調度投資組合，預期今年營運有望改寫新高。

展望2024年，彰銀營運聚焦5大方向。一、調整授信業務結構、增加利息收益，並持續吸收存款，充實業務擴張基礎，提升手續費收益以降低降息衝擊。二、擴增財管團隊、開發理財新戶，利用客羣資訊開發理財新戶，洞悉高端客戶需求，提供重點商品銷售。

三、拓展數位金融通路、優化線上貸款業務，增加異業合作擴大客源，建構特色金融生態圈，創造多元獲利管道。四、提升海外獲利佔比，深耕授信及加強吸收存款，強化債券投資管理優化資產組合。五、重視風險控管，在授信業務推動、資本運用效益考量下，訂定各項資本適足率目標。

彰銀指出，增加利息收益爲放款業務重要策略，臺幣放款聚焦調整業務結構、提升中小企業新戶數以擴大佔比。而考量通膨可望緩降、但利率將持穩高檔一段時間，影響放款成長動能，外幣放款將着重利差較佳的海外及國際金融分行（OBU）承作。

彰銀明年存放款目標維持穩健成長，財管業務手續費收入亦可望穩健成長，將剩餘外幣存款結構轉作SWAP操作挹注獲利狀況將不變。而淨利差及存放利差預期已到歷年低點，將即時調整結構、佈局高殖利率外幣債券，後續表現可望提升。