金融部門“一把手”金融街論壇講話爲經濟注入信心 一攬子政策逐步落地

21世紀經濟報道 記者李願 北京報道

支持經濟回升向好，金融管理部門繼續在行動。

繼9月24日國新辦新聞發佈會宣佈一攬子政策後，10月18日上午，央行行長潘功勝、金融監管總局局長李雲澤、證監會主席吳清、國家外匯局局長朱鶴新在2024金融街論壇年會開幕式上先後發表主旨演講，闡述了學習貫徹黨的二十屆三中全會精神、金融支持經濟穩定增長政策的落實情況和最新思考。此次年會主題爲“信任和信心——共商金融開放合作 共享經濟穩定發展”。

“一攬子政策發佈實施以來，國內外給予了積極正面評價，有力提振了社會信心，對於促進經濟金融平穩運行發揮了較好作用。”潘功勝表示，央行將聚焦服務高質量發展這一首要任務，加強貨幣政策和宏觀審慎政策逆週期調控力度，提升金融支持政策的精準性、有效性，爲經濟穩定增長、結構調整創造良好的貨幣金融環境，穩步擴大金融高水平開放，促進經濟動態平衡。

李雲澤表示，金融監管總局將緊緊圍繞完成全年經濟社會發展目標任務，幹字當頭、雷厲風行，引導金融機構持續加大金融供給、不斷優化資源配置、加快暢通資金循環，全力支持經濟回升向好。

朱鶴新表示，當前我國外匯市場運行環境正發生邊際變化，爲以開放促改革、促發展提供了有利條件。將統籌發展和安全，紮實推進深層次改革和高水平開放，健全與更高水平開放型經濟新體制相適應的外匯管理體制機制，以外匯管理“四個聚焦”助力推進中國式現代化。

受上述表態及當日推出的相關利好政策影響，股市一改10月9日以來的頹勢，再次回升向好。截至10月18日收盤，上證、深證、創業板三大指數當日分別上漲2.91%、4.71%、7.95%，滬深兩市全天成交額放量至2.1萬億元。

9月24日國新辦發佈會上，潘功勝宣佈了降政策利率降準、降LPR降存款利率、降存量房貸利率、統一首套二套房首付比例、兩項支持資本市場結構性貨幣政策工具等一攬子政策。目前多項政策已經落地，其他政策也在陸續推進落地中。

其中，降低存款利率於10月18日落地，六大行、招商銀行下調存款掛牌利率，各期限整存整取掛牌利率均下調0.25個百分點。“預計下週一（10月21日）公佈的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。”潘功勝表示，並表示預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。

演講中，潘功勝還宣佈證券、基金、保險公司互換便利已開始接受金融機構申請，股票回購、增持專項再貸款政策文件於10月18日正式發佈實施。

10月18日，央行發佈公告稱，即日起正式啓動證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）操作。並披露，目前獲准參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。即日起，央行將根據參與機構需求正式啓動操作，支持資本市場穩定發展。

同日，三家金融部門聯合發佈的《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》顯示，設立股票回購增持再貸款，引導金融機構向上市公司和主要股東提供貸款，貸款資金堅持“專款專用，封閉運行”，分別支持其回購和增持上市公司股票，推動上市公司積極運用回購、股東增持等工具進行市值管理。21家金融機構按本通知規定向上市公司和主要股東發放股票回購增持貸款的，可向央行申請再貸款。再貸款首期總額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。金融機構按照利率優惠原則，合理確定貸款利率，原則上不超過2.25%，並嚴格確定貸款條件、嚴格管理貸款資金。

“證監會也已批覆同意20家證券基金公司參與互換便利。我們還將積極配合人民銀行做好股票回購增持再貸款政策工具的落地實施，這些將爲A股市場引入增量資金。”吳清在演講中表示。

據21世紀經濟報道記者瞭解，央行對符合政策支持範圍的上市公司和主要股東劃定了明確條件，對其行爲進行約束。分析人士表示，金融機構發放貸款利率原則上不超過2.25%，能夠有效激發上市公司和主要股東回購增持股票的熱情。2.25%的貸款利率對於上市企業和主要股東已經是很低的利率，體現了央行方面對推動資本市場穩定運行的支持力度。

爲更好落實上述增量政策，10月16日上午，人民銀行、金融監管總局和證監會聯合召開金融機構落實金融增量政策工作座談會，要求金融機構要迅速行動，用好用足各項增量金融政策，逐項抓好政策落地見效。

在演講中，潘功勝還分享其對高質量發展與中國經濟的動態平衡的思考，他表示，爲促進經濟高質量發展和可持續增長，在經濟運行中，需要把握好三個方面的動態平衡：一是經濟增速和經濟增長質量的動態平衡，二是經濟增長中內部和外部的動態平衡，三是投資和消費的動態平衡。實現經濟的動態平衡，還需要把握好宏觀經濟政策更加重視消費等三個重點。

他表示，央行將在服務經濟高質量發展中發揮積極作用：一是進一步健全貨幣政策框架；二是提升金融服務對經濟結構調整、經濟動態平衡的適配性和精準性；三是健全宏觀審慎政策框架和系統性金融風險防範處置機制；四是建設更高水平開放型金融新體制。“央行將立足宏觀視角，着力把握好經濟增長、經濟結構調整、金融風險防範之間的動態平衡，完善金融風險監測、預警和處置體系，強化金融穩定保障體系。密切關注經濟金融運行，及時加強逆週期調節，防範化解系統性金融風險隱患。”潘功勝表示。

當前，我國金融發展模式仍以間接融資爲主。央行日前發佈的數據顯示，截至9月末，我國社會融資規模存量爲402.19萬億元，其中對實體經濟發放的人民幣貸款餘額爲250.87萬億元，二者之比爲62.4%。

“在以間接融資爲主的國情下，如何更好發揮銀行主力軍作用，關鍵是要做到‘善貸’‘願貸’‘敢貸’。”李雲澤表示，要着力優化信貸管理模式，有效提升服務實體經濟能力。

“善貸”，就是要加強信貸能力建設，善於發現並滿足市場需求。既要緊扣新一輪科技革命和產業變革的需要，推動信貸管理流程再造和數字化智能化轉型，又要用好靈活務實的傳統手段，實現需求深度把握、風險全息畫像、流程高效銜接。

“願貸”，就是要健全激勵約束機制，促進形成放貸內生動力。適應信貸增長由供給約束轉向需求引領的變化，綜合採取內部轉移定價、經濟資本分配、考覈利潤調整等措施手段，充分調動各層級貸款投放的積極性主動性。

“敢貸”，就是要落實盡職免責要求，切實解除後顧之憂。金融與風險相伴相生，有風險並不等於失責，關鍵要看是否履職盡責。要加快制定實施操作性強的盡職免責細則，精準定責、合理免責，鼓勵擔當作爲。

資本是金融機構經營的“本錢”，是提升服務實體經濟能力的基礎和抵禦風險的屏障。大型商業銀行是我國金融體系中服務實體經濟的主力軍，也是維護金融穩定的壓艙石。爲鞏固提升大型商業銀行穩健經營發展的能力，更好地發揮服務實體經濟的主力軍作用，李雲澤進一步表示，要拓寬資本補充渠道，支持大型銀行加快補充核心一級資本，拓展信貸增長空間。

“經研究，國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本，將按照‘統籌推進、分期分批、一行一策’的思路，有序實施。”早在9月24日，李雲澤披露。

最新的情況是，金融監管總局等相關部門正在等待各家銀行提交資本補充具體方案，各項相關工作正在有序推進。作爲集中統一履行國有金融資本出資人職責的財政部，已會同有關金融管理部門成立了跨部門工作機制，並表示積極通過發行特別國債等渠道籌集資金，穩妥有序支持國有大型商業銀行進一步增加核心一級資本。

據中泰證券測算稱，以截至今年6月末數據靜態測算，若六家大行核心一級資本充足率均提升1個點，則需補充核心一級資本1.05萬億元，其中，工行、建行、農行、中行、交行、郵儲分別需補充核心一級資本2512億元、2169億元、2211億元、1854億元、901億元、861億元，“預計對資本需求更爲迫切的大行或落地更快。”

爲更好支持科技金融，日前金融監管總局發佈了《關於做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》《關於擴大金融資產投資公司股權投資試點範圍的通知》，將五大行旗下AIC股權投資試點擴大至18個大中型城市。近期，五家AIC密集與相關試點城市簽約，李雲澤披露，新一批18個試點城市簽約意向性基金規模已超過2500億元。

“加強利率傳導和資產負債管理，有效應對淨息差收窄和利差損風險。指導銀行機構配合做好隱性債展期重組置換，積極支持化解地方政府債務風險。”李雲澤還提到。

面對各項風險挑戰，今年以來，我國外匯市場總體經受住了考驗，表現出較強韌性。數據顯示，截至9月末，我國外匯儲備規模爲33164億美元，較8月末上升282億美元，升幅爲0.86%，這是我國外匯儲備連續第三個月環比上升，也是自2015年12月以來首次站上3.3萬億美元大關。

特別是下半年以來，隨着內外部環境改善，我國外匯市場形勢逐步趨穩向好，人民幣對美元匯率企穩回升，外商直接投資有所改善，外資配置人民幣資產的積極性提升，企業對外投資活動更加平穩有序。

“展望未來，我國外匯市場穩健運行、國際收支基本平衡仍將是形勢發展主基調。近期多部門加力推出一系列增量政策，提振市場信心，推動經濟回升向好，我國外匯市場穩定發展的基礎更加堅實，國際收支結構也將在改革開放中持續優化。”朱鶴新認爲。

朱鶴新表示，當前我國外匯市場運行環境正發生邊際變化，爲我們以開放促改革、促發展提供了有利條件。國家外匯局將統籌發展和安全，紮實推進深層次改革和高水平開放，健全與更高水平開放型經濟新體制相適應的外匯管理體制機制，以外匯管理“四個聚焦”助力推進中國式現代化：一是聚焦推動經濟回升向好和高質量發展，推進外匯管理改革創新；二是聚焦高水平對外開放，着力提升資本項目開放的質量；三是聚焦政策實效和人民羣衆的切實感受，加強政策評估和市場溝通；四是聚焦提升開放監管能力和風險防控能力，加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體管理。

爲穩步推進銀行外匯展業改革，2023年12月29日，國家外匯局發佈《銀行外匯展業管理辦法（試行）》，推動商業銀行外匯業務流程再造，統籌促便利和防風險，營造與高水平開放相適應的制度環境。數據顯示，銀行外匯展業改革框架下，優質客戶辦理一筆外匯收支業務的平均時間縮短50%~75%，有效降低企業經營成本。“更加註重系統集成，按照既‘放得活’又‘管得住’的要求，加力推動銀行外匯展業改革提質擴面，營造‘越誠信越便利’的外匯政策環境。”朱鶴新表示。

今年8月底，21世紀經濟報道記者曾報道，外匯展業改革又有新進展：交通銀行、寧波銀行已於8月初啓動改革，涉及8個分支行、覆蓋6個省市；匯豐銀行、杭州銀行預計近期啓動；工商銀行、農業銀行、建設銀行等大行均在積極推進中。

朱鶴新還提到，將研究制定外商投資（FDI）外匯便利化中期改革方案，着力提升外商投資匯兌便利，優化外匯登記、賬戶、資金使用等管理要求，簡化業務流程，縮減管理鏈條，爲外資企業在華展業興業營造良好環境；以是否符合國家戰略定位、是否符合地方發展實際、是否取得惠企利民的改革實效等“三個是否”爲標尺，對北上廣等重點地區、自貿試驗區先行先試等重要外匯政策落地情況開展全面評估，有針對性地推動政策優化升級，適時複製推廣等。