金融百家｜張紹白：個人養老金與終身養老年金保險

作者：張紹白

隨着人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監管總局、中國證監會聯合發佈《關於全面實施個人養老金制度的通知》，我國多層次多支柱養老保險體系邁入了一個新的發展階段。自2024年12月15日起，個人養老金制度將覆蓋全國，爲廣大勞動者提供了更加多元、靈活的養老儲蓄與投資渠道。在此背景下，終身養老年金保險作爲養老金融規劃中的重要組成部分，其獨特價值和戰略意義愈發凸顯。

一、個人養老金制度全面實施的新機遇

擴大實施範圍與稅收優惠

《通知》明確，自2024年12月15日起，所有在中國境內參加基本養老保險的勞動者均可參與個人養老金制度，這標誌着個人養老金制度從36個先行城市（地區）向全國範圍擴展。同時，稅收優惠政策也同步擴大至全國，爲參與者提供了更強的激勵。這一舉措不僅拓寬了養老金融的市場邊界，也爲終身養老年金保險等養老金融產品提供了更廣闊的市場空間。

豐富產品供給與優化服務

《通知》提出，將國債、特定養老儲蓄、指數基金等納入個人養老金產品範圍，並鼓勵金融機構研發符合長期養老需求的金融產品。這一政策導向爲終身養老年金保險的創新與發展提供了契機。金融機構應積極響應政策號召，開發更多符合老年人風險偏好和收益需求的終身養老年金保險產品，以滿足市場多元化的養老需求。

同時，《通知》還要求金融機構提高服務水平，加強線上線下服務渠道建設，爲參加人提供更加個性化、便捷化的服務。這有助於提升終身養老年金保險的市場接受度和客戶滿意度。

二、終身養老年金保險的核心地位

應對長壽風險與提供穩定收入

在個人養老金制度全面實施的大背景下，終身養老年金保險以其獨特的優勢成爲養老金融規劃中的核心選擇。它能夠提供與生命等長的確定性收入，有效應對長壽風險，確保老年人在整個生命週期內都能獲得穩定的經濟支持。

抵禦通貨膨脹與保值增值

終身養老年金保險通常基於複利原理設計，長期持有能夠抵禦通貨膨脹的侵蝕，實現資產的保值增值。在金融市場波動不定的情況下，終身養老年金保險爲老年人提供了一份穩定的財富增長路徑。

專屬養老與資產傳承

終身養老年金保險的專屬性確保了其作爲養老資金的安全性。同時，部分終身養老年金保險產品還具備資產傳承的功能，能夠在保障老年人晚年生活的同時，爲後代留下一定的財富積累。

三、策略建議

加強政策宣傳與投資者教育

政府及金融機構應加大政策宣傳力度，提高公衆對個人養老金制度及終身養老年金保險的認知度。通過舉辦講座、發放宣傳資料、開展線上諮詢等方式，普及養老金融知識，幫助投資者理解終身養老年金保險的重要性和優勢。

推動產品創新與服務升級

金融機構應積極響應政策導向，研發更多符合市場需求的終身養老年金保險產品。同時，加強服務體系建設，提升線上線下服務水平，爲參加人提供更加便捷、個性化的服務體驗。

強化監管與風險防範

監管部門應加強對金融機構的監管力度，確保個人養老金制度的規範運行。同時，金融機構也應加強內部風險管理，防範潛在的市場風險和操作風險。通過建立健全的風險管理機制，保障參加人的合法權益。

促進跨部門協作與信息共享

政府各部門及金融機構應加強協作與信息共享，共同推動個人養老金制度的健康發展。通過建立完善的信息共享平臺，實現數據的互聯互通，提高管理效率和服務水平。

四、結語

在個人養老金制度全面實施的新時代背景下，終身養老年金保險作爲養老金融規劃中的核心選擇，其重要性不言而喻。政府、金融機構及社會各界應共同努力，加強政策宣傳、推動產品創新、強化監管與風險防範、促進跨部門協作與信息共享，共同推動終身養老年金保險在個人養老金制度中的廣泛應用與發展。通過構建更加完善、多元的養老金融體系，爲老年人提供更加全面、優質的養老服務，助力實現老有所養、老有所依的和諧社會目標。