金融百家｜溫彬：銀行業運行穩中有進 穩增長政策加力落實

作者：溫彬，中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長

今年以來，面對複雜嚴峻的內外部形勢，銀行業不斷加大服務實體經濟力度，深化金融改革開放，穩妥防範化解金融風險，保持整體運行穩健。9月26日，中央政治局召開會議部署實施一攬子增量政策，隨着存量政策和增量政策協同發力，市場預期逐步改善，發展活力不斷增強。在“放管結合、寬嚴相濟、進退有序”的金融監管新格局下，銀行業持續提升對重點領域和薄弱環節的金融服務質效，穩中求進、進中求好，實現量的合理增長和質的有效提升。

一、從總體指標看，“穩”的態勢有效延續

第一，銀行業資產規模穩步增長，有力支持經濟高質量發展。截至2024年9月末，銀行業資產規模413.55萬億元，同比增長7.3%，月度環比上升0.1個百分點，延續6月以來的月度環比上升態勢。其中，42家上市銀行資產規模298.66萬億元，同比增長8.2%，季度環比上升1.0個百分點，升幅較爲明顯。資產增量主要來自貸款和投資資產，其中投資資產淨增量佔總資產淨增量比例超50%。

第二，防範化解風險取得階段性成果，銀行業資產質量總體保持穩定。近年來，銀行業處置不良貸款超15萬億元，存量風險“堰塞湖”得到極大消除，資產分類真實性不斷提升，有力推動銀行業穩健可持續發展。截至2024年9月末，上市銀行不良貸款率爲1.17%，與上季度基本持平，處於2014年以來低位；資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別爲14.50%、11.93%、10.53%，季度環比分別上升0.18個、0.16個、0.13個百分點，風險抵禦能力較爲充足；流動性覆蓋率爲217.08%，季度環比上升6.52個百分點，處於近年較好水平；撥備覆蓋率爲302.14%，撥貸比爲3.24%，均高於監管標準。

第三，穩妥化解重點中小金融機構風險。將中小金融機構化險納入各省（自治區、直轄市）防範化解地方債務風險一攬子方案，高風險中小銀行處置取得積極進展。截至2024年6月末，全國銀行業金融機構法人數量爲4425家，相較2023年末的4490家減少65家，農商行、農信社、村鎮銀行等中小銀行機構“減量提質”取得成效。

二、從發展質量看，“進”的步伐堅實有力

第一，銀行業保持穩定運行的同時，迴歸本源、聚焦主業。銀行業不斷深化高質量發展理念及戰略轉型意識，立足區位優勢、專業所長，實現錯位發展、優勢互補、各展所長，切實增強競爭力和服務能力。

第二，堅持“兩個毫不動搖”，落實落細金融支持民營經濟舉措。銀行業加大對民營中小微企業首貸、信用貸支持力度，積極開展產業鏈供應鏈金融服務，主動做好民營企業資金接續服務。截至2024年6月末，全國民營企業貸款餘額71.8萬億元，同比增速9.0%，較各項貸款增速高0.8個百分點。8月末民營企業貸款同比增長9.1%。2024年上半年，全國新發放民營企業貸款利率3.9%，同比下降0.58個百分點，2018年以來累計下降3個百分點。

第三，強化對“兩重”“兩新”的融資保障，銀行業大力支持因地制宜發展新質生產力。截至2024年8月末，高技術產業貸款、製造業中長期貸款分別同比增長13.2%、15.9%。

第四，做好金融服務“五篇大文章”，銀行業促進動能培育壯大、結構調整優化、民生持續改善。科技金融方面，在政策體系、產品供給體系、專業化服務體系三大支撐下，銀行業不斷加強對科創企業的精準服務力度，隨着金融資產投資公司股權投資試點範圍擴大到18個城市，將進一步鼓勵銀行以股債貸聯動方式服務科創企業。綠色金融方面，出臺強化金融支持綠色低碳發展、美麗中國建設相關政策文件，商業銀行有效利用碳減排支持工具，降低資金成本。普惠金融方面，加快落實中小微企業無還本續貸政策，擴大覆蓋範圍。統籌融資信用服務平臺建設，深入推進“信易貸”工作。完善普惠信貸盡職免責等制度。養老金融方面，有序推進特定養老儲蓄、養老理財、商業養老金等業務試點發展。截至2024年8月，全國開立超過6000萬個養老金賬戶，各類儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險產品超過500個，已積累養老金規模超過6萬億元，覆蓋近1億人。數字金融方面，加快推動金融機構數字化、智能化轉型。截至2024年9月末，科技型中小企業貸款同比增長20.8%，綠色貸款同比增長25.1%，普惠小微貸款餘額同比增長14.5%，均高於各項貸款增速。

三、從發展趨勢看，“好”的因素正在積累

第一，淨息差降幅企穩，淨利息收入降幅收窄，疊加其他非息收入有力支撐，上市銀行營收環比改善。9月下旬以來一攬子增量政策落地實施，推動經濟向上向好的積極因素明顯增多，有力緩解貸款利率“下行快”、存款利率“降不動”帶給銀行淨息差的雙重掣肘，增強銀行經營韌性。2024年前三季度上市銀行歸母淨利潤同比增長1.4%，季度環比上升1.0個百分點；營業收入同比下降1.1%，降幅季度環比收窄0.9個百分點。其中非息淨收入同比增長4%，季度環比上升2.7個百分點，主要是其他非息淨收入同比增長27.6%，季度環比上升4.8個百分點。淨利息收入同比下降3.2%，降幅季度環比收窄0.2個百分點。淨息差低位企穩，按照期初期末平均法測算，三季度上市銀行單季淨息差1.48%，單季環比下降2bp（二季度較一季度單季環比下降4bp），降幅季度環比收窄2bp，主要得益於規模增速環比改善，疊加政策引導存貸市場良性競爭，整頓手工補息，銀行下調存款掛牌利率，負債成本進一步下降。

第二，信貸增長結構性改善。三季度上市銀行貸款規模同比增長8.2%，季度環比下降0.8個百分點，但隨着一攬子增量政策的陸續落地，信貸需求有望回升。從信貸結構看，三季度零售貸款得益於存量按揭利率再度下調，提前還貸現象相對緩解，對貸款增量的貢獻環比改善。

第三，用足用好增量政策，支持實體經濟力度增強。一攬子增量政策出臺後，銀行業第一時間研究制定落實方案，力求讓政策紅利轉變爲經濟動能。例如，商業銀行高效落實支持小微企業融資協調工作機制，按照“直達基層、快速便捷、利率適宜”的原則，通過成立總分支工作專班、配套專項政策、完善產品服務等，推動普惠金融進一步增量擴面。再如，商業銀行積極制定股票回購增持專項貸款落地方案，從客戶准入、賬戶管理、盡調審批、風險控制等多維度，積極開展回購增持貸款營銷。截至10月末，有13家商業銀行（5家國有大行和8家股份行）爲103家上市公司、104個項目提供該專項融資服務，涉及資金總額約235億元，有力提升資本市場的資金獲取能力和股票增持能力，增強資本市場的穩定性和活力。

未來，銀行業將充分把握我國經濟韌性強、潛力大、空間廣等有利條件，不斷提升金融在國民經濟短板領域、薄弱環節和新領域、新賽道的服務質效，加力落實穩增長一攬子增量政策。同時，積極防範化解重點領域風險，築牢抵禦風險的“堤壩”，大力弘揚中國特色金融文化，堅定不移走中國特色金融發展之路，在推動經濟社會高質量發展中實現自身高質量發展。