金管會緊盯金融業流動性

圖／本報資料照片

近5年存款保險準備金變化

金融危機「預防勝於治療」，金管會緊盯金融機構流動性。金融安全網的存款保險準備金、金融業特別準備金與保險安定基金目前共近3,600億元，仍不達「安全水位」，但金管會主委黃天牧13日表示，會透過事前監理機制，避免動用準備金，會持續緊盯金融業流動性。

目前國銀存款餘額約53兆元，在保額內存款約25兆元，存款保險準備金則約1,400億元，僅約佔保額內存款0.4％，國人存款每年持續增加，離2％的安全水位目標愈來愈遠。黃天牧指出，2％是約莫十年前國際間設定的目標，期間保額大幅增加，不一定每個國家都能達到2％。

金管會認定的「金融安全網」有三項，一是存款準備金目前約1,400億元，主要針對問題銀行退場時，賠付保額內存款的缺口；二是金融業特別準備金約1,800億元，亦可用來處理問題銀行與保險公司；三是安定基金約380億元，主要是處理經營不善需接管的保險公司。而在金融營業稅2024年底落日後，金融特別準備金將不再有進帳。

今年3月美國多家銀行因流動性出問題而退場，金管會亦加強銀行流動性監理，銀行局說明，雷曼兄弟倒閉後巴塞爾銀行監理委員會就提出Basel III改革方案，首度對流動性風險採全球一致規範，臺灣在2014年12月29日也已建立二大銀行流動性監控指標，短期看流動性覆蓋比（LCR）、長期看淨穩定資金比率（NSFR），都不能低於100％，目前所有銀行都達標，9月底國銀的LCR平均爲129％、6月底國銀的NSFR則達138％。

保險局強調，「保險業風險管理實務守則」本來就規定業者要進行流動性風險管理。保險局每月都緊盯壽險公司的現金水位狀況，包括流入、流出、現金庫存，「壽險業流動性要關注但不是個問題」，因目前壽險的現金水位庫存（扣掉保費收入、保險給付、投資進出的淨結果）就有7,000多億元，且已開放壽險業者「附賣回交易（RS）」短期融資工具。

因此，就算現金下降也不代表流動性危機，因爲可能拿去投資股債、未來會有收益回來。