集體飆升,九毛九、海底撈漲幅居前，消費板塊進入大反彈？

11月7日，港股大消費板塊強勢衝高！其中，餐飲、啤酒、酒精飲料、旅遊、酒店及度假村、體育用品、多元化零售等多個細分領域攜手並進，漲幅居前。

截至發稿前，在餐飲、酒類股中，九毛九（09922.HK）大漲11.88%，海底撈（06862.HK）漲8.78%，頤海國際（01579.HK）漲8.59%，海倫司（09869.HK）漲7.85%，呷哺呷哺（00520.HK）漲7.34%，奈雪的茶（02150.HK）漲6.45%，百勝中國（09987.HK）漲5.45%，華潤啤酒（00291.HK）漲8.47%，青島啤酒股份（00168.HK）漲6.18%，珍酒李渡（06979.HK）漲5.61%，百威亞太（01876.HK）漲4.65%。

另外，旅遊、酒店板塊的代表企業也表現活躍。中國中免（01880.HK）大漲7.94%，同程旅行（00780.HK）漲4.37%，美團-W（03690.HK）漲4.97%，復星旅遊文化（01992.HK）漲3.49%，華住集團-S（01179.HK）漲3.55%。

消息方面，一批促消費新政策即將出臺。機構稱，消費賽道有望在基本面與板塊情緒兩角度同時受益。

近日，國家商務部副部長盛秋平表示，商務部會同上海、北京、廣州、天津、重慶等五個國際消費中心培育建設城市在11月舉辦消費月。消費月期間，5大城市將舉辦237場活動，涉及吃穿用、娛住行等各方面。

活動期間，還有一批促消費利好政策有望加速落地。商務部表示，將會同相關部門，近期將研究出臺推進首發經濟，推動批發零售業高質量發展，支持上海、天津等20個城市開展現代商貿流通體系試點建設，開展汽車流通消費改革試點，促進健康消費專項行動方案等政策。

與此同時，五個城市也將出臺配套政策，擴大活動成效。比如，上海、廣州將推出首店首發、首秀首展支持和獎勵政策；北京、天津、上海、重慶、廣州將發放餐飲、文旅、體育等服務消費券。

據商務部透露，目前這五個城市社會消費品零售總額佔全國比重超13%，中華老字號數量佔全國32%，消費品進口占全國超50%，離境退稅銷售額約佔全國80%，消費更有品質、更具活力。

盛秋平表示，這次消費月，是2024"消費促進年"的重頭戲，旨是打造標誌性的消費盛會，通過政府部門、商會協會、廣大企業的共同努力，充分發揮國際消費中心城市高水平消費促進活動的聯動效應，引領帶動全國，把消費月辦成一個標誌性的消費盛會。

對此，市場分析稱，"活動+促消費政策"雙輪驅動有助於形成疊加效應，推動消費增長。

展望後市，考慮到近期促消費組合拳頻發，多機構對消費環境漸進復甦的預期增強。

大華繼顯指出，由於期待政策的直接援助和財富效應的顯現，中國消費者的自信心有望逐步回升，這將提高中國消費品企業今年的盈利預測，進而可能引發估值的重新評估。

德邦證券也認爲，目前餐飲行業正處於週期的低谷期，預計2024年將出現溫和復甦，但收入增長將放緩，利潤面臨壓力。儘管如此，通過發放消費券來提振消費者信心，行業競爭加劇的情況下，龍頭企業的抗風險能力將更加突出。

作者|瓶子

編輯|Annie