《基金》永豐4年到期美國優質投資等級債券基金 25日開募

永豐4年到期美國優質投資等級債券基金擬任經理人吳如玉表示，觀察歷史經驗，升息循環結束時，債券殖利率通常較利率更早觸頂，而且債券除了能鎖定較高利率水準，當政策轉向降息時，債券潛在資本利得空間也值得期待。吳如玉說，依Fed 6月利率點陣圖預估，今年底利率區間預期落在5.50%-5.75%，2024年底則在4.50%-4.75%，顯示距離升息結束已不遠。

再以1990年代以來四次升息循環來看，美國10年期公債殖利率在升息結束前平均2至3個月就觸頂，而債券殖利率與價格成反比，換句話說，每當升息接近尾聲時，即是進場佈局債市的有利時機。

吳如玉指出，將募集的「永豐4年到期美國優質投資等級債券基金」有四大優勢：聚焦債券龍頭市場美國，標的皆是美國大企業或跨國企業在美髮行的債券，可信賴度相對高；平均存續期不長，設定約四年，利率風險相對低；不選非投資等級，投資組合完全鎖定投資等級債券，有利於避開升息後常見的企業違約潮；最後，皆須兩家以上信評機構認可爲投資等級的債券，才能入選，安全性再升級。

永豐投信表示，「永豐4年到期美國優質投資等級債券基金」將於9月25日至10月6日展開募集，銷售機構：永豐金證券、永豐銀行、元大證券、元大銀行或洽永豐投信，單筆投資門檻最低只要3萬元，相較於投資單一海外債券申購金額明顯更低，而且一次即可持有50檔高評級的美國投資等級債券，投資風險相對分散，相當適合追求穩健債息需求的投資人將之作爲理財計劃核心工具。