《基金》MSCI季調臺股震盪 高含積量ETF表現優於大盤

受惠於蘋果訂單、3奈米制程進展與AI技術需求的驅動，臺積電(2330)在7月創下歷史新高營收，帶動股價從低點815元反彈近15%，並重新站回季線。投信法人指出，在這波臺股下殺之後，法人開始「彎腰撿鑽石」，其中臺積電最受法人青睞，名列「好鑽股」榜首。臺積電成分股佔比高的「高含積量ETF」在過去一週內也因臺積電的股價上漲而表現出色，股價強勢翻正。而今早高含積成分股中，以新光臺灣半導體30(00904)盤中漲幅逾1%表現最佳，其次爲中信關鍵半導體(00891)。

新光投信表示，臺積電7月的營收表現符合第二季法說會的預期，爲半導體類股帶來了信心。臺積電這類具備穩健基本面、股價跌深、產業龍頭地位及強大競爭力的股票，正成爲法人優先佈局的「好鑽股」，吸引法人默默進場。

臺積電股價跌破900元后，小資族持續加碼，投信法人則着眼於臺積電未來三年在先進製程和AI產業的發展前景。新光臺灣半導體30 ETF(00904)經理人詹佳峰指出，臺積電是全球AI晶片的獨家供應商，未來業績的成長動能將來自於高效能運算(HPC)、N5和N3製程以及CoWoS技術，這些將進一步推動公司營收上揚。

券商法人報告預估，臺積電今年每股純益(EPS)將達40元，2025年預估達50元，2026年則有望達60元。以臺積電歷史長期平均本益比20倍來看，臺積電股價中長線依然具備相當潛力。除了臺積電外，半導體產業中的其他重量級權值股，如IC設計龍頭聯發科，也在法人「好鑽股」名單中。聯發科未來將持續受惠於AI智慧手機和AI PC的需求，並透過與安謀(ARM)和輝達(NVIDIA)的合作，把握全球雲端ASIC市場的爆炸性成長機會。

詹佳峰認爲，8月企業半年報將主導個股的多空走勢，隨着9月降息的預期，臺股在第三季的表現將較爲震盪。然而，預計11月美國總統大選後，全球資金將重新聚焦基本面，科技股有望成爲法人追求成長股的首選。臺灣半導體供應鏈相關企業在AI浪潮中表現突出，建議投資人可趁現階段「高含積量ETF」股價相對低檔時進行分批佈局，或採取定期定額的方式搶進半導體ETF，以停利不停損的策略把握AI時代的新科技財富。