極端行情下策略適應不良？幻方：已收緊整體風控 持續優化模型

財聯社2月21日電，頂尖量化私募幻方近日發佈產品運作說明稱，近期幻方產品超額回撤較大，主要原因是面對不同環境策略應對不理想，在面對短期極端市場未表現出較好的適應性，基於全市場選股構造的投資組合與指數差距較大，形成了明顯的超額回撤。回撤暴露出策略在因子迭代、風控管理等方面尚需優化。爲此，該公司在春節前一週已收緊了整體風控，防止小市值股票出現極端流動性危機時對於投資組合的衝擊，並在每個交易日分析模型表現，持續進行優化，相信市場會逐步回到正常的軌道，策略模型也會恢復正常。（記者 沈述紅）