硅谷銀行突然宣佈實質性破產，好戲纔剛剛開始
來源：財聞要鑑
一
深夜突發！
這可能是2008年美國金融危機以來，最爲寒冷的時刻！
整個全球市場似乎回到2008年的金融危機，如果你到華爾街走走，那些做銀行的人，臉上都似乎都掛着末日來臨的面容。
之所以全球金融圈風聲鶴唳，直接導火索，是3月10日晚，美國硅谷銀行突然宣佈實質性破產！
是的，你沒看錯，3月10日晚，我們再次見證了歷史了：一家萬億規模的銀行，從發酵到宣佈破產，僅僅不到48小時，倒閉的速度快到讓人目不暇接。
一家銀行，兩天時間說沒就沒了，這是什麼感覺？
一夜之間，全世界突然發現，濃眉大眼的美國銀行業，竟然也“遍地大雷”，嚇得投資者屁滾尿流、風緊扯呼，各類銀行資產狂跌。
美國銀行跌6%，富國銀行跌6%，摩根大通跌5%，花旗銀行跌4%。
歐洲斯托克銀行類股指數下跌逾4%，匯豐銀行跌4.5%，德意志銀行跌7.9%。
美股暴跌、美元暴跌、美債收益率暴跌。
虎！虎！虎！
到處是警報和哀鳴的聲音，所有你能想象到的股市和金融產品都幾乎進入了大跌模式！
城門失火，殃及池魚，無數投資者面面相覷，愁雲密佈，他們都在追問一個問題：
硅谷銀行倒閉，究竟是終結，還是更大風險的開始？！
另一場雷曼時刻，是不是要來了？
二
硅谷銀行！
也許你不知道這個名字，但它在創投圈裡可謂大名鼎鼎！
這家全美國排名第16的銀行，號稱擁有2090億美元的資產，摺合人民幣1萬多億，至今已幫助超3萬家初創企業進行融資。
在今年2月14日，硅谷銀行還登上了《福布斯》雜誌“2023美國百大銀行”榜單，憑藉出色的盈利能力名列加州第5位。
但就是這麼一家看似固若金湯的銀行，在48小時之內，說垮就垮了，大家想想這種震盪波有多大！
如果這麼說，大家還是沒啥五雷轟頂、七竅生煙的感覺，咱們不妨拿中國的銀行類比一下。
美國金融佔GHP比重，大約8.24%左右，中國這邊金融佔GDP比重大概8.1%左右，大家金融業在內部地位差不多。
硅谷銀行在美國排名第16，而在中國的銀行排名，北京銀行第15、廣發銀行16、上海銀行17。
換句話說，像硅谷銀行這樣大廈突傾，放在咱中國，就相當於廣發銀行週三宣告現金流告急，週五瞬間倒閉消失。
大家可以想象下，本來好好的廣發銀行，要是在2天內突然消失，儲戶的錢大部分拿不回來，這將對整個社會造成何種衝擊？
有人也許會問：不對啊，照說這樣一家經營得好好的美帝銀行，怎麼可能倒就倒了？
這麼說吧，硅谷銀行倒閉，最直接的原因，是擠兌；而背後攪亂一池春水的黑手，是美聯儲加息！
（歡迎參加水木然的“認知學堂”，經典內容都只在線下分享）
這場悲劇，從開頭到結尾，可以分爲三幕劇：
第一幕：短債長投。
硅谷銀行，顧名思義，就是以硅谷爲根據地，致力於服務硅谷高科技企業的銀行。
正因爲在硅谷銀行存錢或買入債券的客戶，大都是一些創新型科技企業，這種企業的一大特點，就是一搞研發，錢用起來就像燒紙，所以他們不可能一輩子把錢放銀行裡，時不時就得拿出來用。
這種存債，業內一般稱之爲短債。
但要死不死，硅谷銀行卻被這種隨時可能被取出來的短債，投放到必須長期投放的美債和房債上。
原因很簡單，前幾年美聯儲大放水，市場上錢便宜得很，硅谷銀行找不到好投的項目，美債和房債年化利率1%，當時還算過得去。
第二幕：美聯儲加息。
如果美國的利息一直這麼低，硅谷銀行還是能玩得轉，畢竟吃息差是不可能虧損的。
但從去年開始，美聯儲持續激進加息，加到今天，美國的市場利息已經到了4.5%。
機構投資人再也不買硅谷銀行發行的債券，因爲利息只有1.7%，他們紛紛贖回，換成了沒有風險的銀行存款，利息有4.5%，真香！
但是那邊，硅谷銀行買了大量的美國國債，那都是要長期持有的資產，如果不到期就賣掉，那就得虧本賣。
更慘的是，隨着美聯儲加息，美國的國債價格還一路下跌，這樣一來，硅谷銀行被迫不到期就賣出的債券，就虧得更多
第三幕：瘋狂擠兌。
一邊是客戶要把放銀行的錢取出來，另一邊是自己買的國債不到期，怎麼辦？
硅谷銀行咬咬牙，做出了一個兇悍的決定：清倉大甩賣，將手裡的210億美元國債全部拋售，這就形成了18億美元的實際虧損。
這一下，硅谷那些科技公司老闆，一聽這個消息，以爲硅谷銀行出現了流動性危機，嚇得屁滾尿流，擠兌狂潮於是爆發！
怎麼個瘋狂擠兌？
剛纔不是說，硅谷銀行拋售國債債券，手裡有了210億美元嗎？但上硅谷銀行申請提款的，卻是它手裡現金的兩倍，達到了420億美金，摺合人民幣高達2900億元。
那家銀行，也拿不出2900億啊！
這樣一來，就開始了滾雪球似的惡性循環：越沒錢，越擠兌；越擠兌，越沒錢。。。。
加州政府一看大事不妙，就直接將它破產了。
看到這裡，大家看出來沒有，硅谷銀行走到今天，固然有自身原因，但美聯儲在降息—加息間鐘擺晃動，是造成它們悲劇的決定性因素！
三
歷史不會簡單重複，但它總是押韻的。
這次暴雷的硅谷銀行，雖然跟當年次貸危機時的原理不盡相同，但其背後的真因差不多，貪婪、槓桿和加息反噬，正是火燒連環船的原因。
衆所周知，2020年以來，美聯儲大約印了10萬億美元，摺合人民幣64萬億元，這麼沉重的”債“總是要還的。
面對自家濫發貨幣造成的通脹堰塞湖，美帝只有兩個辦法：要不就找個大冤種轉嫁危機，要不就只能閉上眼睛把翔吞下去。
這次美聯儲加息，本來是要將全球美元呼喚回美國，通過收割全世界的，來治癒美國的通脹內傷。
以往，靠着降息和加息的週期，美聯儲收割全世界，將自身的危機轉嫁到別國。
歷史上，只要美元指數突破100，就將有無數的國家經濟因此崩潰，他們將被迫將面臨戒毒的痛苦，只不過戒的是貨幣鴉片的毒。
這次也一樣，美聯儲的多輪大幅加息，美元迅速升值，已經導致全球40多種貨幣大幅貶值。
大量發展中國家被迫吞下本幣貶值、資金外逃、融資和償債成本攀升、輸入型通脹所導致的經濟衰退等苦果，無數家庭一夜致貧。
但這些國家，畢竟不夠肥胖。
美國在如此劇烈的加息週期當中，最想割的、足夠肥大的國家，卻沒割到，只能割到自己人頭上去了，這也算是對美聯儲加息的反噬。
一旦美國不能通過加息，將自身的危機轉嫁到別國，美國的七傷拳，將傷及自身！
現在，也許美國還債的時刻到了！
四
退潮之後，才知道誰在裸泳！
硅谷銀行轟然倒下，是今年第一個黑天鵝事件，而且估計不會是最後一隻。
美聯儲知道，如果不能狠狠地褥某個東方神秘大國的羊毛，那麼，美元濫發，這場21世紀人類最大泡沫的破滅，不過是時間問題！
所以，現在是最考驗戰略定力的時候，我們要做的，就是“截胡”，讓它沒法吸夠血，對血有着很強的渴望，吸星大法，走火入魔！
美國當前的困境，肉眼可見的預判，就是越是內部壓力大，越是要對外轉移壓力，它們這會巴不得把亞洲搞亂，好吧把全球資金都吸往美國。
不過中國可不是吃素的，秦外長那句：“安全不應由個別國家說了算、沒有中國的安全也就沒有世界的安全”，說得很清楚了。警告美國別想在亞洲搞代理人戰爭，自己置身事外佔便宜。
另一方面，中國經濟持續增長，是金融穩定的根本保障，咱們最好的辦法，仍然是繼續聚精會神發展好自己，這是戰勝一切外部挑戰、艱難險阻的關鍵！
我們需要做的，就是淡定。只要我們堅持住，始終不讓美國吸夠血，避免被華爾街割了韭菜，那麼美聯儲這麼猛烈加息下去，不把美國自己引爆，也將大傷元氣、無奈自宮、大敗虧輸！
在別人恐懼的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐懼，其實，全球資本市場波動越兇狠，砸出的坑越大，我們撿到的籌碼就越便宜，今後的機會往往就越大。
善戰者，向來無赫赫之功。
還是那句話：以正治國，以奇用兵，以無事取天下。
人生最難得的是“人間清醒”。高手深刻又輕鬆，庸人膚淺又痛苦！
更多內容請關注水木然新書《人間清醒》，或者報名參加認知學堂線下課。