華爲Mate X6“一機難求” 摺疊機市場卻現“拐點”

近日,華爲摺疊屏手機Mate X6正式開售,售價12999元起。12月13日,財聯社記者走訪深圳多家華爲旗艦店、消費電子集合店獲悉,該機型目前“一機難求”。“現在只能預訂灰、白、藍三個顏色,很難說一個月之內能不能拿到,前面排隊的人真的很多,開售的時候從樓上排到樓下。”深圳萬象天地華爲旗艦店工作人員向財聯社記者表示。

另一方面,一直高歌猛進的摺疊機市場卻在近期出現“拐點”。12月12日,DSCC最新數據顯示,2024年第三季度,摺疊式智能手機顯示屏出貨量同比首次下降,預計2025年的出貨量將繼續下滑。

DSCC中國區研究總監Rita Li告訴財聯社記者,這一趨勢與市場目前仍被華爲和三星兩大品牌主導有關,三星的市場區域集中度較高,而中國品牌逐步縮減佈局。不過,對於摺疊機這一品類的未來,受訪的廠商及分析人士均持積極態度,他們認爲,隨着蘋果2026年推出摺疊屏手機,這一品類有望迎來突破。

華爲Mate X6一機難求 摺疊機市場走向分化

上週,華爲最新款摺疊機Mate X6正式開售,該產品一經上架,即刻售罄。截至12月13日,這種火爆仍在繼續。華爲商城上,該系列機型的所有型號仍無現貨,僅顯示“2024-12-26前完成發貨”。

在線下,這種緊缺更加直觀。

“前面客人很多,具體到貨時間很難保證。”深圳萬象天地華爲旗艦店的工作人員告訴財聯社記者,目前華爲Mate X6系列在該店內僅可預定灰、白、藍三個顏色的13999元(12GB+512GB)版本,其他均已售罄,且不接受預定,“典藏版也早就定不了,是限量的,排滿了。”

萬象天地順電旗艦店的工作人員則向財聯社記者表示,“華爲的Mate X6從開始發售到現在,還沒到過貨,一直缺,現在連樣機都沒有。”

華爲摺疊機的銷售火爆並不是個例。在智能手機缺乏創新、需求低迷的背景下,摺疊屏手機近幾年一路高歌猛進。在2023年摺疊屏手機全球出貨量同比增幅已經超20%的情況下,Counterpoint Research數據顯示,今年Q1、Q2全球摺疊屏手機的出貨量增速分別達49%、48%。

在市場普遍將摺疊機賽道視作廠商未來新的利潤增長點時,摺疊機市場卻迎來“拐點”。Counterpoint Research數據顯示,今年Q3,全球摺疊屏智能手機出貨量同比下降1%,這是該市場首次出現下滑。同時,Q3摺疊機顯示屏採購量也首次出現下滑,幅度高達38%。

對於市場降溫的原因,Counterpoint Research高級分析師Mengmeng Zhang告訴財聯社記者,這首先與三星今年的摺疊產品銷售預冷有關。

“三星目前在韓國市場的表現不盡如人意。韓國的摺疊機市場已經相對成熟,滲透率較高、增速較慢;另外,雖然三星的摺疊機最早面市,但其產品力卻沒有太大提升,很多消費者選擇觀望。中國的摺疊機市場雖然增速沒有之前那麼快,但這個市場仍較有潛力。”

問及各品牌摺疊機在店鋪內的銷售表現,上述順電工作人員表示,華爲的摺疊機銷量最佳,即便是去年發售的Mate X5目前也處於無貨狀態;其次Vivo的摺疊機也賣得較好,但三星摺疊機的銷售則不太順暢。

Counterpoint數據顯示,儘管今年Q3三星在全球摺疊屏手機市場份額仍高達56%,但出貨量同比下降了21%;而市場份額分列2-5名的華爲、榮耀、摩托羅拉、小米的出貨量則分別增加了23%、121%、164%、185%。

此外,多位面板廠商人士告訴財聯社記者,摺疊機增速放緩與部分國產廠商停止開發小摺疊手機,以及發新機節奏變化有關。

今年初,天風證券分析師郭明錤曾在社交媒體上表示,OPPO與Vivo已停止在2024年發售新款豎折機型的計劃。儘管當時OPPO高管曾對此否認,但截至目前,OPPO及Vivo確實仍未在今年推出新款豎折手機。

此外,華爲今年也延後了摺疊機的發售時間,X6系列較X5系列的開售時間延後了近三個月,這勢必會對今年的總銷售帶來影響。

“今年下半年,華爲在摺疊屏面板的採購表現上不盡如人意,其市場份額從今年第二季度的30%下降到第三季度的13%。主要原因一個是Mate X6和Pocket 3的發佈時間晚於前代產品,導致面板出貨延遲;另一個是Mate XT的面板採購量低於預期。基於此,我們將華爲2024年的需求預測下調了超20%。儘管如此,華爲2024年的摺疊屏面板採購量增長仍將超過90%,其市場份額也將從18%提升至33%。”Rita Li說。

增速仍高於傳統智能機 蘋果或將爲摺疊機賽道注入活力

展望2025年,摺疊機市場告別高增長成爲分析機構的主流觀點。

Memgmeng Zhang告訴財聯社記者,Counterpoint Research預計今年摺疊機整機出貨量將呈現個位數增長,而明年增幅將進一步收窄;而DSCC預計,2025年摺疊顯示屏的出貨量將小幅下滑。

“摺疊屏手機已經出來好幾年了,大家對摺疊機已經不像剛開始那麼新鮮了,加之其應用場景不多,價格也偏貴,市場降溫是必然的。”Memgmeng Zhang表示。

值得注意的是,儘管摺疊機市場呈現“降溫”趨勢,但對整機和麪板的影響卻不同,摺疊機整機出貨量目前仍是正增長,而顯示面板則呈現下滑。

對於這種差異,DSCC 中國區研究總監Rita Li告訴財聯社記者,這是因爲整機和麪板的預測基準不一樣。面板是以目前的訂單量,整機則是以產品線以及品牌的預測;同時還有部分2024年的面板庫存會留到明年用,也會帶來差異。

Memgmeng Zhang進一步表示,“隨着摺疊屏廠商工藝的提高,產品良率增加、後期損壞率減少,同樣的整機數量,相應的面板備貨量也會減少。”

值得注意的是,Memgmeng Zhang向記者表示,目前,面板仍系摺疊屏手機整機成本最高的部分,其次是主控芯片,市場較爲關注的鉸鏈成本約佔整機成本的18%。

儘管告別了高增速,但產業鏈對於摺疊機這一品類仍然長期看好。TCL華星副總裁、研發中臺總經理趙斌告訴財聯社記者,從中長期來看,摺疊屏市場的增長潛力仍然高於整體智能機的增長。

市場分析機構Canalys近期發佈的最新報告預計,2024年至2028年,全球智能手機出貨量的年複合增長率僅約1%。

蘋果的入局,也成爲摺疊機市場將繼續向好的信號。“在摺疊機的內容方面,頭部廠商都在繼續投入,無論是三星還是華爲,蘋果據說也會進入這個領域。據第三方市場調研數據,摺疊機的增速有可能高於整體智能機的增速。”TCL華星方面向記者表示。

隨着蘋果關於摺疊顯示、鉸鏈等部分的專利不斷曝光,關於蘋果2026年將推出摺疊屏手機的猜測越來越多。Rita Li告訴財聯社記者,蘋果預計將在2026年下半年進入摺疊屏市場,憑藉其在旗艦智能機市場的主導地位,可能會爲摺疊屏手機市場帶來顯著增長。

“在形態、功能、應用場景、耐用性等方面的任何改進,都可能推動新的需求產生。因此,預計2026年將成爲摺疊屏手機的歷史最佳年,增長可能超過30%,2027年和2028年增長也或將超過20%。此外,預計到2026年,至少有另一家品牌將採用三摺疊屏設計,2025年首款可滑動筆記本電腦也將面世,更多類似產品將在2026年推出。”

值得一提的是,Meng meng Zhang告訴財聯社記者,“到目前爲止,我們還不知道蘋果摺疊機產品的具體形態。如果是豎折的話,價位段應該不會很高,與現在直板手機的價格差不會很大,因此會有一定競爭關係,可能會吃掉部分高端直板手機份額。”

本文源自財聯社