華爾街寵兒易主？芯片雙雄走勢分化：博通大漲超11%，英偉達回調

在上週五市值突破1萬億美元並創下24%的單日最大漲幅後，博通週一又大漲超11%，收於250美元，盤中創下251.88美元的歷史新高，受華爾街上調目標價的推動。

相比之下，週一英偉達股價下跌，盤中跌近3%、收跌近1.7%，收於132美元。12月以來，英偉達股價累計下跌了約4.5%，距離上個月創下的148.88美元收盤高點已下跌超11%，正式進入回調區間。一般認爲，股價從歷史收盤高點下跌10%或更多即構成回調。

縱觀今年以來的表現，英偉達年內股價累計上漲約165%，博通股價今年已累計上漲約120%，二者表現均遠超美股大盤，納斯達克指數今年上漲了約34%。

本輪博通股價暴漲，源於該公司週四晚間發佈的超預期的財報及樂觀的第一季度展望。受益於生成式人工智能（AI）熱潮，博通全年AI相關收入同比飆升220%，達到122億美元。

博通將其定製AI加速器稱爲XPU，與英偉達銷售的GPU有所不同。博通表示，本季度向三家超大規模客戶交付的XPU出貨量翻倍。雖然博通公司未公開客戶名單，但分析師認爲這三家公司是Meta、谷歌母公司Alphabet以及TikTok母公司字節跳動。

華爾街見聞分析指出，從英偉達到博通，AI行業“範式大轉變”。隨着AI大模型從預訓練階段轉向邏輯推理階段，以ASIC爲代表的專用芯片可能將逐步取代以GPU爲代表的通用芯片，成爲各大AI公司的“新寵”。分析稱，如果博通CEO對ASIC市場的預測準確，未來三年博通ASIC相關的AI業務有望實現每年翻倍增長。

以下爲華爾街分析師的最新觀點：

媒體分析稱，英偉達近期表現不佳，可能表明在經歷了又一個輝煌年度後，華爾街正在獲利了結。對於英偉達來說，存在一些隱憂。儘管市場整體屢創新高，但英偉達表現落後。如果這種趨勢持續下去，可能是一個警示信號。有業內人士指出，125至130美元之間是英偉達股價和市場整體的關鍵測試區間。

儘管缺少英偉達的助力，週一當日納斯達克綜合指數仍創下歷史新高。

週一，其它一些半導體股表現也不俗。美光科技在即將公佈季度財報前漲超5%、盤中一度大漲超8%。Marvell科技上漲3.3%，泛林半導體（Lam Research）漲超2%。