滬指收復3000點，機構疑似搶籌

摘要：

1、近期針對存量房貸利率和房地產市場的相關政策集中發佈，構成了對建材行業的直接利好。短期來看，存量房貸利率的下調和“以舊換新”等促消費政策有望刺激有效需求，爲建材行業近期業績提供一定支撐。中長期來看，一攬子房地產市場刺激政策的集中頒佈有利於穩定房地產市場預期，從而利好建材行業業績改善。

2、作爲“股市風向標”的證券行業9月26日大漲，截至收盤，證券ETF（512880）漲6.35%。近幾日來與提振資本市場相關的利好頻傳。央行行長潘功勝宣佈了一系列增量貨幣政策，其中包括創設新的貨幣政策工具，支持股票市場穩定發展。9月26日中共中央政治局召開會議，指出要努力提振資本市場，大力引導中長期資金入市。由增量資金入市和情緒改善所帶來的流動性改善或將有利於證券行業的業績提升和估值修復。長期來看，監管提出要加快推進建設一流投資銀行和投資機構，並多次強調推動頭部券商做優做強。在政策推動下，行業的整合與格局優化或將持續，感興趣的投資者可關注全市場最大的證券ETF（512880）未來的投資機會。

3、對於政治、經濟等方面風險事件的擔憂和對貨幣超發美元體系的不信任共同對黃金價格形成支撐。避險因素方面，近期中東和俄烏局勢再次加劇，地緣政治風險疊加對美國經濟的擔憂，市場避險情緒高企，爲金價帶來一定支撐。貨幣因素方面，美聯儲表態更偏鴿派，美國財政體系不信任加劇。

4、9月26日通信ETF（515880）收漲3.51%，當前基於AI的資本開支熱潮仍在繼續，相關標的值得關注。據摩根士丹利預測，英偉達將基於Blackwell架構生產約45萬臺AI GPU，這款最新產品預計將帶來超過100億美元的潛在收入。此前，市場已經廣泛關注到，美股頭部科技公司24Q2的資本開支及其對未來資本開支的指引仍處於上行通道。這給上游的光通信產業的業績及預期提供了有力支撐。