互聯網業務管控不到位、人爲調高營銷績效！瑞達期貨海南公司多人收警示函

21世紀經濟報道記者 董鵬 成都報道

A股上市公司瑞達期貨的新設機構，暴露出多項內部治理問題。

4月19日，海南證監局連續開出多份警示函。經查，瑞達期貨海南分公司多項行爲違反《期貨公司監督管理辦法》、《證券期貨經營機構及其工作人員廉潔從業規定》。

一是客戶信息管理不當。二是互聯網業務管控不到位，對客戶反映的情況未進行覈實處理和報告，互聯網渠道客戶信息管理機制缺失。三是營銷人員管理和考覈機制缺失，人員招聘、員工檔案審查和管理、崗位分工、營銷人員客戶歸屬分配和薪酬計算混亂，廉潔從業管理不足。四是適當性管理落實不到位，風險測評環節未全面考慮客戶信息並審慎評估其風險承受能力，未關注客戶短期內提升風險等級且前後問卷中關鍵信息不一致的情況。

對此海南證監局決定，對瑞達期貨海南分公司採取責令改正的監管措施，並記入資本市場誠信檔案數據庫。

據瞭解，上述海南分公司爲瑞達期貨新設機構，於2022年11月底成立，負責人爲胡麗麗。

“着力通過互聯網實施精準獲客和精準營銷，目前公司已在廈門、成都、上海及海南等地組建互聯網運營團隊，同時加強與行業渠道的聯繫和合作，增加公司整體的客戶數量和保證金規模。”瑞達期貨年報指出。

相關數據顯示，2023年，該公司廣告及推廣費由上年的818.7萬元增加至2283萬元，主要投向是抖音推廣和網絡廣告費增加。

或許是受到上述互聯網營銷的帶動，海南分公司的經營情況甚至優於其他經濟發達省份。

根據公司年報，瑞達期貨在期貨市場發展成熟的上海、浙江分別佈局有3家和5家營業部，上市公司由此獲得的營收分別爲2115萬元和1388萬元，其在海南的1家營業部則貢獻了1957萬元的營收。

同時，海南也是瑞達期貨少數可以實現盈利的市場，瑞達期貨在北京、廣東、山東和四川等多個省份的營業利潤均爲負值。

海南分公司表現相對亮眼，但是所暴露出的上述違規行爲，也使得相關主要人員因此受到監管警示。

除了上述瑞達期貨海南分公司的違規行爲外，公告還顯示，分公司副總經理李敏“存在爲員工出具虛假離職證明、人爲調高個別營銷人員績效並與其發生大額資金往來的情形。”

海南分公司業務主管賀小龍，則是在接受證監局現場檢查時不夠配合，未能如實提供掌握的相關資料。

值得注意的是，雖然瑞達期貨是國內少數實現A股上市的期貨公司，併兼具資產管理、風險管理業務資質，但是公司當前依舊高度依賴其傳統期貨經紀業務。

相關數據顯示，2023年公司經紀業務收入相對穩定，資產管理和風險管理業務則受到規模及產品收益率下降、現貨子公司貿易收入減少等因素影響，營收分別出現44%和81%的下滑。

創新業務下滑的同時，作爲上市公司主力業務的期貨經紀業務，也面臨着客戶流失的問題。

比較數據可知，2023年末瑞達期貨客戶保證金規模爲103.04億元，其中機構客戶保證金規模63.94億元，佔公司客戶保證金規模的62.05%。

2022年末，以上關鍵指標分別爲客戶保證金規模爲124.81億元，其中機構客戶保證金規模85.44億元，佔公司客戶保證金規模的68.46%。

以上海南分公司暴露出的違規行爲，以及上市公司經營所面臨的問題，只是國內期貨公司生存現狀的一個縮影。

其他未上市、業務單一的中小型期貨公司，當前處境更爲艱難。