恆源煤電獲民生證券買入評級，煤炭產銷同比增長

2024年8月22日，恆源煤電獲民生證券買入評級，近一個月恆源煤電獲得1份研報關注。

研報預計2024-2026年公司歸母淨利爲14.02億元、15.54億元、17.19億元。研報認爲，雖然24H1公司煤炭產銷雖同比增長，但因煤價下滑較多致盈利受損。24Q2營收、利潤同環比降。24H1煤炭產銷同比增長，價減成本增盈利受損。24Q2煤炭銷量同環比均增，成本降幅不及售價致盈利環比下滑。電力業務權益淨利潤同比扭虧，營收佔比低影響有限。考慮到焦煤價格中樞下移，公司長協比例高、經營較爲穩健。

風險提示：煤炭價格大幅下跌；集團資產注入、在建項目進展不及預期。

本文源自：金融界

作者：研報君