“國家隊”增持ETF被證實 匯金系“潛入”多隻行業ETF
21世紀經濟報道記者 易妍君 廣州報道
自2023年10月下旬，中央匯金公司公告買入ETF之後，長線資金配置ETF的情況一直受到市場密切關注。
近期，隨着公募基金2023年年報陸續出爐，中央匯金公司持有的具體標的浮出水面。
21世紀經濟報道記者注意到，去年下半年，中央匯金公司增持了嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF，增持份額均超過10億份。同時，截至2023年末，除了國家隊，險資、券商等機構也持有較多滬深300ETF。
另外，“國家隊”青睞的對象還包括半導體芯片、新能源車、軍工、煤炭、食品飲料、機器人、軟件等方向的行業ETF。
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截至3月28日午間，全市場共有兩隻滬深300ETF披露了2023年年度報告。一隻是當前規模已突破千億元的嘉實滬深300ETF，另一隻是全市場規模排名第五大的股票ETF華夏滬深300ETF（截至3月27日，資產淨值爲972.27億元）。
21世紀經濟報道記者注意到，嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF前十名持有人均爲機構投資者，且主要爲國家隊、險資、券商等機構。同時，對比這兩隻滬深300ETF2023年中報來看，其在去年下半年均獲得了中央匯金公司的增持。
具體來看，根據嘉實滬深300ETF2023年年度報告，截至報告期末，該ETF共有76291戶持有人，戶均持有的基金份額爲15.20萬份。其中，機構投資者持有份額100.18億份，佔總份額比例86.40%，其餘13.60%的份額由個人投資者持有。
上市基金前十名持有人均爲機構投資者，分別是：中央匯金公司、中央匯金資產管理有限責任公司、中信證券、中國平安人壽保險股份有限公司-自有資金、中國平安人壽保險股份有限公司-分紅-個險分紅、大家人壽保險股份有限公司-萬能產品、國泰君安證券、中金公司、友邦人壽保險有限公司-分紅、中國人壽保險股份有限公司。
其中，前5家機構各自持有份額分別爲：26.82億份、6.28億份、5.88億份、3.43億份、2.53億份，佔基金上市總份額的比例依次是23.13%、5.42%、5.07%、2.96%、2.18%。其第六大至第十大持有人的持有份額位於1.71億份—1.03億份區間。
華夏滬深300ETF的前十大持有人名單同樣是“陣容豪華”。
華夏基金於3月28日披露的華夏滬深300ETF2023年年度報告顯示，截至2023年末，上市基金第一大持有人中央匯金公司持有份額爲28.93億份，佔基金上市總份額比例爲26.93%；第二大持有人海通證券持有4.20億份，佔比3.91%；第三大持有人中國平安人壽保險股份有限公司—自有資金持有3.54億份，佔比3.29%；第四大持有人北京誠通金控投資有限公司持有2.66億份，佔比2.48%；第五大持有人中國人壽保險股份有限公司持有2.35億份，佔比2.19%。
同時，其第六大至第十大持有人：中國平安人壽保險股份有限公司-分紅-個險分紅、中國人壽再保險有限責任公司、中信建投證券、大家人壽保險股份有限公司-萬能產品、中信證券股份有限公司，其持有份額位於2.12億份至1.54億份區間。
截至報告期末，華夏滬深300ETF共有35038戶持有人，戶均持有的基金份額爲306599.97份。
其中，機構投資者持有72.88億份，佔總份額比例爲67.84%，個人投資者持有7.14億份，佔總份額比例爲6.65%，聯接基金持有27.40億份，佔比25.51%。
對比而言，截至2023年6月末，中央匯金公司持有的華夏滬深300ETF份額爲17.91億份，持有的嘉實滬深300ETF份額爲6.04億份；這也意味着去年下半年，中央匯金公司增持了11.02億份華夏滬深300ETF以及20.78億份嘉實滬深300ETF。此外，中央匯金投資有限責任公司還增持了5.45億份嘉實滬深300ETF。
佈局行業ETF
另外，記者梳理已發佈的ETF2023年年報注意到，“國家隊”持有的上市ETF不只是滬深300ETF，還包括其他寬基ETF以及行業ETF。
Wind統計數據顯示，截至2023年末，中央匯金公司爲華夏上證50ETF、華安上證180ETF的第一大持有人，持有份額分別爲123.61億份、52.32億份，佔比分別爲36.39%、88.28%。
同時，中央匯金公司還持有國泰金融ETF。
而華夏基金-中央匯金資產管理有限責任公司-華夏基金-匯金資管單一資產管理計劃則持有多隻行業ETF。截至2023年末，該資管計劃持有華夏國證半導體芯片ETF、華夏新能源車ETF、國泰軍工ETF、廣發基建50ETF、國泰煤炭ETF、華夏食品飲料ETF、國泰通信ETF、嘉實央企創新ETF、鵬華化工ETF、嘉實稀土ETF、國泰汽車ETF、華夏機器人ETF、國泰軟件ETF、華夏電子50ETF等。
從持有份額來看，上述資管計劃持有單隻行業ETF的份額普遍在5億份以下。
此外，匯金資管單一資產管理計劃還持有華夏中證500ETF，持有份額2.30億份，佔比爲10.48%，爲第二大持有人；並持有嘉實央企創新ETF、國泰央企共贏等主題ETF。
另一方面，外資也持有寬基ETF。如GIC Private Limited爲華夏上證科創板50ETF的第一大持有人，持有份額爲10.29億份，佔比爲0.99%、9.49%。
外資也比較青睞跨境ETF。截至2023年末，BARCLAYS BANK PLC分別爲華夏恆生互聯網科技業ETF、華夏恆生科技ETF的第一大持有人，持有份額分別爲93.80億份、46.87億份，佔比分別爲10.93%、9.49%。
持續流入
值得一提的是，2024年以來，大資金流入寬基ETF的跡象也十分明顯。
根據Wind統計數據，截至3月27日，易方達滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF、南方中證500ETF自年初以來分別獲得了811.64億元、590.38億元、588.42億元、554.21億元、303.88億元淨流入，爲年內淨流入額排名前五的股票ETF。
同時，今年以來，華夏上證50ETF、易方達創業板ETF、南方中證1000ETF的淨流入額均達到100億元以上。此外，中證500ETF、紅利低波ETF也獲得較多淨流入。
行業ETF方面，人工智能AIETF、豆粕ETF、黃金ETF相對更受資金青睞。
結合市場機會來看，年內獲得較多淨流入的板塊也是機構較爲看好的方向。
華安基金指數與量化投資部認爲，隨着國內穩增長政策持續發力，我國經濟持續向好回升，以創業板爲代表的成長板塊的投資機會進一步顯現。其核心板塊電力設備新能源和醫藥生物目前估值處於相對低位，供需進入新的平衡，值得持續關注。隨着推動市場企穩的積極因素越來越多，以創業板50指數爲代表的創業板核心資產或率先受益。
摩根士丹利基金分析，4月將進入1季報披露期，季報將成爲市場關注重點，疊加海外因素，未來A股的走勢可能更加複雜，不排除階段性波動加大。“但從中期角度仍然值得樂觀，預計2季度開始，上市公司盈利將出現顯著改善，流動性也有望保持寬鬆。短期看，紅利品種經歷了回調之後性價比提升，AI算力等高景氣板塊、資源品、醫藥等值得看好。”