規模創紀錄! 南山人壽發行7億美元海外次順位債

規模創紀錄! 南山人壽發行7億美元海外次順位債。(南山人壽提供／洪凱音臺北傳真)

壽險業掀海外發債風潮！繼國泰人壽今年兩度啓動海外發債後， 南山人壽5日宣佈，在新加坡註冊成立的全資子公司Nanshan Life Pte. Ltd成功定價首檔海外美元債券，發行規模7億美元、10年期次順位資本債券，創臺灣金融史上最大發行量金融機構美元債的紀錄。

南山人壽表示，在隔夜市場較爲波動的市場環境下，公司仍掌握髮行窗口，成功定價臺灣史上最大發行量的金融機構美元債，達到低成本的資本債券發行；這次債券定價水準爲美國10年期公債利率加170個基點或5.493％、票面利率則爲5.45％。

由於投資人對南山這次發行反應熱烈並踊躍認購，債券發行亦獲得標準普爾BBB評等及惠譽BBB評等。

金管會保險局於今年3月宣佈臺灣壽險公司得以透過海外成立的全資SPV發行有到期日的具資本性質債券，南山爲響應此新規籌備已久，南山人壽指出，這次債券的定價發行可進一步優化資本結構，在穩健的基礎上有效地提高資本適足率，爲2026年採用臺灣ICS制度做更充分的準備外，也成功提升南山的國際能見度。

國泰人壽今年透過海外SPV已成功定價發行兩檔美元債，首檔在7月5日發行10年期、6億美元次順位公司債，第2檔爲15年期、3.2億美元，首10年不可贖回的美元次順位公司債。