港股IPO週報：華潤飲料或即將招股，近2只上市新股破發嚴重

2024年以來，港股已有48只新股上市，合計募資約566.78億港元。最近一週（10月6日10月12日），有2家公司上市，1家公司招股，1家公司聆訊，1家公司遞表。

最近一週，太美醫療科技、榮利營造正式上市，認購火熱卻雙雙破發，令打新人在大好的行情下反倒吃了不少虧。太美醫療科技156.33倍認購，首日破發大跌29.23%；榮利營造120.6倍認購且有基石護航，首日仍跌15.07%。

七牛智能完成招股，預計於2024年10月16日在港交所掛牌上市，公司是中國第三大音視頻PaaS服務商。

地平線通過聆訊，公司是中國領先的高級輔助駕駛(ADAS)和高階自動駕駛(AD)解決方案供應商。

毛戈平向港交所遞表，公司是中國市場十大高端美妝集團中唯一的中國公司，A股七年上市未果後又兩度衝擊港股上市。

閃回科技於10月8日通過證監會境外上市備案通知書，耗時202天。最近一週，中國證監會還反饋了宜蘭汽配、赤峰黃金、雙登集團3家公司的境外上市備案申請意見，要求提供補充材料。

此外，市場傳聞，華潤飲料或將於10月15日啓動招股，擬募資約8億美元，預計10月23日正式登陸港交所。卡遊可能已推遲香港IPO計劃，因其尚未獲得中國證監會的上市批准。

一、新股上市(2家)

最近一週，2家公司掛牌上市。

1、太美醫療科技

10月8日，太美醫療科技（2576.HK）正式登陸港交所，聯席保薦人爲摩根士丹利、中金公司。公司本次全球發售的發行比例約爲4%，募資總額約3.35億港元，其中國配約佔90%，無基石投資者參與。

上市首日，太美醫療科技直接破發低開13.5%，隨後加速下跌，一度跌超27%，盤中低位震盪，稍有反彈，跌幅收窄至20%，最終不抵繼續下跌，收盤跌幅達29.23%，首日成交額約1.71億港元，總市值51.56億港元。

2、榮利營造

10月9日，榮利營造（9639.HK）正式在港交所上市，獨家保薦人爲同人融資。公司本次全球發售的發行比例約爲25%，募資總額約1.825億港元，其中國配約佔90%，3家基石投資者參與，佔全球發售的21.5%。

上市首日，榮利營造低開31.5%報0.5港元/股，中途低位反彈，跌幅一度收窄至10%，午盤又下跌震盪，尾盤快速拉昇，最終收跌15.07%，報0.62港元/股，首日成交額約0.99億港元，換手率17.97%，總市值6.2億港元。

二、招股(1家)

最近一週，1家公司招股。

1、七牛智能

七牛智能(2567.HK)招股日期爲2024年9月30日至2024年10月10日，並預計於2024年10月16日在港交所掛牌上市。

全球發售方面，發行比例約爲8%，發行後總市值54.71億-57.10億港元。本次僅1位基石投資者參與，佔全球發售的40%。

認購資金方面，若不回撥，按發行中間價2.80港元計，全球發售的總募資額約爲4.47億港元，其中基石投資者約佔1.79億港元，其餘國配(不含基石)約佔2.24億港元，公開發售僅佔4473萬港元。

此外，據媒體消息，華潤飲料將於10月15日(下週二)啓動香港上市招股，擬募資約8億美元(約62.4億港元)，美銀、中銀國際、中信證券、瑞銀爲聯席保薦人，預計10月23日正式登陸港交所。

三、通過聆訊(1家)

最近一週，1家公司通過聆訊。

1、地平線

地平線於2024年10月8日通過港交所聆訊，擬在香港主板上市，聯席保薦人爲高盛、摩根士丹利、中信建投國際。公司是中國領先的高級輔助駕駛(ADAS)和高階自動駕駛(AD)解決方案供應商，最近一輪融資估值87億美金。2024年上半年，公司收入爲人民幣9.3億元，經調整淨虧損爲-8億元。

公司獲得證監會備案通知書耗時129天，擬發行不超過1,153,546,800股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市。此前，外電引述消息曾指，地平線計劃集資約5億美元(約39億港元)。

四、遞表公司(1家)

最近一週，1家公司在港交所遞交上市申請。

1、毛戈平

10月10日，毛戈平第再度向港交所遞交上市申請，公司曾於4月8日第一次遞表，中金擔任獨家保薦人。公司是中國市場十大高端美妝集團中唯一的中國公司，旗下擁有兩大美妝品牌：旗艦品牌MAOGEPING和至愛終生。

公司於2016年開啓資本之路，途遇股東爆雷，七年上市未果，在上市路上"趕了個晚集"。此次結束A股IPO"七年之癢"，轉戰港股上市能否成功，值得拭目以待。

五、市場傳聞及獲得備案通知書

彭博引述知情人士報道，內地動漫主題遊戲卡和文具製造商——卡遊可能已推遲在香港IPO的計劃，因其尚未獲得中國證監會的上市批准。據LiveReport，"卡牌界泡泡瑪特"卡遊於2024年1月26日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，聯席保薦人爲摩根士丹利、中金公司、摩根大通。

10月8日，中國證監會發布公告，中國第三大手機回收服務商閃回科技通過證監會境外上市備案，拿到備案通知書，耗時202天。公司於2024年9月17日向港交所遞交招股書，擬發行不超過67,647,000股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市。

六、近期港股IPO市場情況

據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值爲458.92億，最大市值爲新上市的美的集團，最小市值爲集信國控；平均發行PE爲17.55倍，PE處於中上水平；平均申購人數爲12,971人，平均認購倍數爲166.88倍；平均基石佔比爲30.0%，基石平均比例持續下降；

近10只新股暗盤平均上漲7.59%，首日平均上漲1.12%；近期新股暗盤及首日表現兩極分化，好越好，差越差，申購火熱是真，賺虧看命，如此看來，打新市場還是上躥下跳的行情。

文章來源：活報告公衆號

作者|活報告

編輯|Anna