ETF配息、利息別搞錯！ 法人喊別越級打怪：穩健首選這款

ETF走勢牽動投資人敏感神經。（示意圖：shutterstock/達志）

近期臺股強勢攻克兩萬點再創新高，熱錢涌入股市，更精確地說，是「錢進ETF」，爲了抑制通膨與過熱的市場，央行於21日突襲式宣佈升息半碼。

細究原因，法人表示，近一個月多檔新ETF展開募集，但卻充斥着解定存、增房貸、借信貸等申購亂象，讓央行與不少專家學者憂心，希望這些投資人能清楚高股息ETF的商品屬性，而不是一窩蜂的盲目追逐，且目前股市偏高點，更應審慎投資。甚有投資人是從穩定的保單、存款，直接轉進波動高的股市，若未來出現震盪，真的能承受嗎？

旗下擁有「國民ETF」國泰永續高股息等熱門商品的國泰投信ETF研究團隊表示，投資人除了對ETF商品不熟悉外，對配息也有所誤解，以爲是在保有本金的前提下，額外領到另一筆錢，將「存款利息」和「ETF配息」概念混淆了，所以纔會出現配息率8％、10％勝過定存利率等不正確的說法。

ETF的配息，需要填息後纔算是真正領到，但若面臨下行風險呢？則有可能賺了息但賠了本。投資人必須留意到所有投資宣傳都會提醒，沒有穩賺不賠的投資，「投資一定有風險」。以投信投顧公會的風險報酬等級來看，類似於銀行存款的貨幣市場基金，風險報酬等級僅RR1，但股票型ETF風險報酬等級大多爲RR4甚至是最高的RR5，對於從未踏足股市的投資人來說，跟着熱潮買進高股息ETF可謂是「越級打怪」。

國泰投信ETF團隊建議，如果追求月月配、穩定的配息金額，可從風險報酬等級爲RR2的債券ETF開始，如：國泰10Y＋金融債，投資標的爲世界級銀行，是大到不能倒的金融巨頭，基金平均信評達A，且目前股價不到17元(3／22收盤價16.71元)，也是很好入門嘗試的價位。此外，今年啓動降息爲市場共識，持有債券，還有望享資本利得空間。