ETF每週觀察（11.04—11.08）｜金融科技ETF漲幅領先,中證A500指數產品再迎新軍

一、 ETF行業快訊1. 中證A500指數產品再迎新軍

中證A500指數產品發行熱潮持續，第二批12只中證A500ETF閃電獲批之後，有11只於11月5日正式首發。從募集金額上限看，第二批中證A500ETF均設置了20億元的發行上限，若是全部“頂格”募集，有望爲市場帶來240億元的增量資金。其中，華夏中證A500ETF（512053）一日“售罄”。

2. “牛市旗手”本週迎來爆發，多隻金融科技ETF漲幅領先市場

本週，大金融題材表現強勢，多隻金融科技ETF漲幅領先市場，其中，金融科技ETF華夏（516100）上漲19.62%，金融科技ETF（159851）上漲19.14%，金融科技ETF（516860）上漲18.80%。財通證券指出，在三季度末權益市場快速走強背景下，部分券商主動把握市場機遇，權益投資已率先釋放出業績彈性，推動三季報業績同比增速轉正。當前權益市場景氣度已有顯著提升，A股市場成交額維持在2萬億元左右，預計將持續驅動券商業績迴歸增長區間。中國銀河證券研報也認爲，非銀金融行業盈利增速居前，當前其市淨率估值處於歷史中等水平，未來業績和估值均仍有較大上升空間。

3. 計算機板塊表現活躍，信創概念ETF走強

本週，計算機板塊表現活躍，信創概念ETF走勢強勁，軟件ETF（159852）上漲17.12%，軟件30ETF（562930）上漲16.89%，軟件ETF基金（561010）上漲16.75%。根據華西證券研報數據，2024年三季度計算機行業實現歸母淨利潤81.88億元，同比下降3.06%。其中AI算力和華爲產業鏈業績表現亮眼，AI算力收入同比上升112.46%，歸母淨利潤同比增長28.70%，華爲產業鏈收入同比上升6.84%，歸母淨利潤扭虧爲盈。浙商證券也表示，信創行業作爲守護中國信息安全的第一道門檻，從重要程度以及歷史的推進力度來看，都具備超高的建設確定性。因此，在地方政府財政預算問題逐步緩解以及政策持續引導的背景下，信創行業有望依據政策要求，打開新一輪建設高峰期。

二、 本週行情速覽

數據統計截止日期爲2024年11月8日，樣本期爲2024年11月4日至8日。

1. 核心指數

統計A股、海外主要核心指數，本週創業板指、科創50、中證2000指數的漲跌幅排名靠前，分別爲9.32%、9.14%和9.12%；近一個月科創50、中證2000、中證1000指數的漲跌幅排名靠前，分別爲17.57%、14.59%和12.51%。

2. 板塊走勢

統計全部申萬一級行業在區間內的收益表現，本週計算機、國防軍工、非銀金融行業的漲跌幅排名靠前，分別14.41%、12.23%和12.00%，煤炭、公用事業、銀行行業的漲跌幅排名靠後，分別爲1.96%、1.76%和1.37%；近一個月計算機、電子、國防軍工行業的漲跌幅排名靠前，分別爲23.04%、19.79%和18.71%，公用事業、石油石化、煤炭的漲跌幅排名靠後，分別爲-2.83%、-2.91%和-4.98%。

三、ETF本週市場表現

根據Wind數據，在近一週（2024月11月日4日至8日），ETF份額增加25.66億份（+0.10%），達到24663.88億份；總規模增加2179.43億元（+6.19%），爲37364.72億元；日均成交額增加1456.36億元（+88.74%），爲3097.57億元。份額增加最大的行業爲消費，目前有10只ETF基金跟蹤。份額增加最大的指數標的爲中證A500（000510.CSI）（+28.87%），有10只ETF基金跟蹤；收益最高的指數標的爲金融科技（930986.CSI）（+19.32%），有3只ETF基金跟蹤。

1. ETF市場表現

根據ETF基金的規模和期間漲跌幅計算得出不同分類情況下各類ETF基金的加權平均漲跌幅。

根據ETF基金的投資範圍，將ETF基金劃分爲股票型規模指數ETF、股票型行業指數ETF、股票型策略指數ETF、股票型風格指數ETF、股票型主題指數ETF、債券型ETF、商品型ETF、貨幣型ETF、跨境ETF，本週股票型行業指數ETF表現最優，該類ETF的加權平均漲跌幅爲9.74%，商品型ETF的表現最差，該類ETF的加權平均漲跌幅爲-2.23%。

2. ETF份額變動

本週ETF市場分佈情況如圖所示，股票型規模指數ETF佔比逾一半，達到了59.72%，股票型主題指數ETF佔比12.01%，跨境型ETF佔比10.95%。從份額變動情況來看，本週ETF份額整體增加25.66億份，其中跨境型ETF增加最多，增加了50.47億份，股票型規模指數ETF增加份額第二，增加了24.91億份。

3. 漲幅靠前的ETF產品

從不同投資種類、行業、主題的ETF產品中找出走勢排名前5的ETF基金，本週漲幅靠前的ETF產品如下表：

4. 日均成交額靠前的ETF產品

本週ETF基金交易熱度相較於上週有所回暖，從具體產品來看，易方達基金旗下的香港證券ETF（513090）本週日均成交額排名首位，日均成交額爲175.26億元，環比增加131.77%；銀華基金旗下的銀華日利ETF（511880）產品日均成交額排名第二，日均成交額爲144.95億元，環比增加36.13%；華寶基金旗下的華寶添益ETF（511990）產品日均成交額排名第三，日均成交額爲115.21億元，環比增加28.20%。

本週日均成交額靠前的ETF產品（截至11月8日）如下表：

資料來源：Wind

從淨流入額的角度，根據Wind數據，本週股票型ETF基金淨流入額最多的10只如下表所示，A500指數ETF（560610）、中證A500ETF景順（159353）、中證A500ETF（159338）本週的淨流入額排名前三，分別爲52.59億元、50.83億元和44.50億元。

5. 基金公司規模變動

本週頭部基金公司如華夏、易方達、華泰柏瑞、嘉實基金、南方基金的ETF產品的總規模增加，華夏基金旗下的上證50ETF（510050）、滬深300ETF華夏（510330）、中證1000ETF（159845）規模分別增加98.35億元、93.37億元和35.43億元，華夏基金管理的ETF基金規模合計增加389.59億元，環比增加5.89%。易方達基金旗下的滬深300ETF易方達（510310）、創業板ETF（159915）、科創板50ETF（588080）規模分別增加142.55億元、48.59億元和37.65億元，易方達管理的ETF基金規模合計增加325.49億元，環比增加5.49%。

基金公司ETF產品規模變動（截至11月8日）如下表：

資料來源：Wind

四、下週看點1. 熱點延續

本週大金融題材ETF表現良好，金融科技ETF華夏（516100）、金融科技ETF（159851）、金融科技ETF（516860）分別上漲19.62%、19.14%和18.80%。廣發證券研報指出，當前證券行業估值有所修復，市場活躍度明顯提升，併購事件吸引增量資金關注，對行業政策利好敏感性提升，行業估值修復空間可期，政策轉向下市場預期修復初期建議重視券商及證券IT的業績估值高彈性，利好政策落地及券商業績改善提升行情持續性。

2. 資產配置

本週黃金ETF走勢欠佳，規模較大的三隻黃金ETF基金黃金ETF（518880）、黃金ETF（159934）、黃金ETF（159937）的周收益率分別爲-2.53%、-2.51%和-2.32%。從資金淨流入的角度，以上ETF產品本週的淨流入額分別爲5.33億元、5.25億元和0.54億元。麥高證券表示，長期來看，黃金依舊存在較好的投資機會。美聯儲降息週期正式開啓長端美債利率存在下行空間，黃金價格中樞有望持續擡升。

3. 熱門寬指

近期，中證A500指數大熱，多個相關指數基金產品提前結束募集。該指數覆蓋了91%的中證三級行業，提供了高覆蓋率的市場代表性。本週中證A500指數相關ETF產品走勢良好，中證A500ETF（159338）、A500指數ETF（560610）、中證A500ETF景順（159353）的周收益率分別爲5.78%、5.67%和5.46%。根據上交所最新數據顯示，截至11月8日，A500指數ETF（560610）最新份額110.9億份，份額擴容超450%，上市以來資金淨流入合計超88億元，最新規模達111.4億元，成爲滬市首隻百億級中證A500ETF。中信建投表示，今年以來被動型基金產品增長迅猛，持股市值已經超過主動型基金。在當前的被動化進程中，首先關注籌碼結構較輕的領域，此外關注以中證A500爲代表的新一代特色寬基指數，若後續資金持續流入，部分行業和個股可能獲得更高的資金面彈性。

4. 產品發行

下週有一隻ETF產品進入認購階段，爲富國恆生A股專精特新企業ETF（563213），產品的認購起始日期爲2024年11月13日。