多措並舉破解科創企業融資難

《中共中央關於進一步全面深化改革、 推進中國式現代化的決定》提出，深化金融體制改革。積極發展科技金融，加強對重大戰略、重點領域、薄弱環節的優質金融服務。

專家認爲，銀行機構要持續深入探索科技金融服務新模式、新路徑，破解科創型企業融資難點和堵點，爲加快發展新質生產力、推動高質量發展提供源源不斷的金融動能。

持續釋放政策“紅利”

推動科技與金融實現有機結合、雙向奔赴，促進新質生產力發展，對銀行機構來說尤爲重要。中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，加快發展科技金融，是銀行機構貫徹落實好黨的二十屆三中全會精神的有力行動，也是激發創新活力、助力新質生產力發展的必由之路。

在業內看來，當前，我國科技金融快速發展，初步建成包括創業投資、股票市場、債券市場、銀行信貸等在內的多元化科技金融服務體系，但在一些領域仍面臨諸多困難與挑戰。要構建符合科技金融發展的機制，應更加重視發揮好銀行在直接融資中的作用，提高銀行投行化服務能力。

近年來，銀行機構通過積極探索設立科技子行、試點投貸聯動等方式支持創新型企業，但受資本充足率限制、資產質量考覈等要求，銀行對股權性資本投資參與度較低，投貸聯動試點效果不盡如人意。李佩珈認爲，銀行業加快科技金融體制改革，要從源頭引導金融活水投早、投小，諸如爲科創企業上市融資提供諮詢顧問服務、打造投貸聯動新模式，形成信貸資金與股權資本融合的新局面。

記者注意到，今年以來，中國人民銀行會同有關部門推出了一系列支持科技創新的政策舉措。今年4月份，中國人民銀行聯合科技部等部門設立5000億元科技創新和技術改造再貸款，其中1000億元額度專門用於支持初創期、成長期科技型中小企業首次貸款，激勵金融機構以更大力度投早、投小、投硬科技。

招聯首席研究員董希淼表示，中央金融工作會議明確把科技金融放在五篇大文章的首要位置，今年《政府工作報告》也寫入科技金融等五篇大文章的內容，各方要加快構建完善的科技金融體系，金融機構要抓住政策“紅利”，儘快提高服務能力，更好服務科技創新和科技型企業，進而推動我國提升科技自主創新能力。

打破融資痛點難點

記者在採訪中發現，個別銀行機構不願將資金投放到科創企業，有些即便投放了信貸資源，也非常謹慎，擔心出風險。在銀行信貸服務科創企業時，此類現象時有發生。

究其原因，中國銀行研究院研究員葉銀丹認爲，科創企業一般存在輕資產、缺抵質押物、投資風險高等特點，銀行出於風險考慮通常較爲謹慎。此外，科創企業往往缺乏足夠的信用記錄，導致銀行機構難以準確評估其信用狀況和還款能力，這種信息不對稱又進一步增加了融資難度。

破解授信難是疏通信貸活水潤澤科創企業的重要前提。專家認爲，銀行要對一些薄弱環節提供優質金融服務，需多措並舉打破融資痛點。實踐中，“銀稅互動”有助於幫助科技企業解決融資難題。在河北張家口市，銀行機構與稅務部門持續深化“銀稅互動”惠企助企機制，推動納稅信用“貸”動科創企業發展，助力解決科創企業融資難、融資貴和資金週轉不暢等難題。斯必高空氣冷卻技術(張家口)有限公司總經理陳佔勇表示，“我們公司通過‘銀稅互動’先後獲得銀行機構1000萬元貸款，不僅緩解了公司的融資難題，還爲技術研發和產品創新提供保障”。

“從科創企業融資路徑看，銀行機構要疏通銀企信息梗阻，加快構建多元化信用評價體系，從信貸業務中創新發展思路，打破銀企信息壁壘。”葉銀丹認爲，應持續拓寬和利用多種渠道，不斷提升風險評估和信貸決策的精準度，實現金融資源的高效配置。

此外，銀行機構還需創新金融產品，爲不同發展階段的科創企業提供與其相匹配的融資服務。位於江西省全南縣的江西華派光電科技有限公司是一家專業從事光學玻璃防護屏研發、生產的高新技術企業。該公司董事長吳春文表示，從技術研發、成果轉化到產品生產的過程都離不開大量的資金投入。當地通過搭建政銀企溝通平臺，爲企業引入財政貼息政策，銀行向企業發放了“贛建科創貸”等專屬融資產品，解決了企業融資難題。

興業研究公司金融監管高級研究員陳昊表示，接下來，商業銀行要結合科創企業融資特點，打破銀企壁壘，着力提升面向科技型企業的知識產權質押貸款、信用貸款能力，開發新型科創貸款產品，推動科技與金融深度融合。

完善綜合金融服務

金融服務科技創新不應侷限於信貸資源支撐，還要進一步拓寬金融服務途徑，豐富服務舉措，真正打通資金循環的“任督二脈”，爲實體經濟高質量發展提供金融支持。

國家金融監督管理總局黨委近日召開擴大會議傳達學習黨的二十屆三中全會精神，會議提到，要深刻領會和把握進一步全面深化改革的主題，聚焦服務中國式現代化，不斷提升金融服務能力和水平，暢通“資金—資本—資產”循環，爲中國式現代化提供有力的金融保障。

李佩珈認爲，暢通“資金—資本—資產”循環，一方面要構建產業資本和金融資本“防火牆”，防範金融泛化，對產融結合行爲要強化政策約束和引導。另一方面要加快長期資本培育，引導保險資金、企業年金等更多中長期資金進入資本市場，並引導其增加長期投資。從銀行視角來看，加快科技金融發展的關鍵是提高信貸資金對科技企業的適配性，爲不同發展階段的科技企業提供包含撮合、投行、信貸等在內的全生命週期、全流程鏈條、全場景的綜合性金融服務。

對於當前不少初創期科創企業在資本方面希望獲得金融服務的情況，國家金融監督管理總局政策研究司司長李明肖近日表示，在依法合規、風險可控的前提下，金融監管總局積極支持相關銀行與金融資產投資公司開展業務合作，充分發揮好股權融資和債權融資的兩種機制、兩類優勢，積極探索多樣化的科技創新金融服務模式，鼓勵銀行與創業投資基金等加強對接，規範發展“貸款+外部直投”業務，促進企業“資金—資本—資產”三資良性循環。

業內專家認爲，發展多元股權融資，加快多層次債券市場發展，也有利於支持科技企業發展。董希淼表示，爲全面有效滿足科技創新對金融服務的需求，應大力發展直接融資，推動股票市場和債券市場進一步加大支持和服務力度，不斷提高科技創新和科技型企業直接融資比例。(經濟日報 記者 王寶會)

來源：經濟日報