《電周邊》廣達外資續喊買 看好AI伺服器領先地位

廣達與供應鏈所持觀點相同，認爲Nvidia Blackwell GPU將於2024年第三季度上市。然而，大量出貨應該會在2025年看到，因爲廣達認爲GPU上市時間不等於大量出貨時間。晶片製造商如Nvidia的排程可能與廣達的主要AI伺服器客戶CSPs（雲服務提供商）不一致。廣達擁有自己的液冷解決方案，但作爲伺服器ODM不會內部製造零件，廣達的目標是成爲客戶的解決方案提供商和設計合作伙伴。廣達沒有擴大液冷產能的計劃。

對於資金需求方面，廣達對AI伺服器業務在2025年表現相當有信心，認爲能見度佳。但也由於2025年高ASP AI伺服器（如Nvidia GB200全機架價格在200萬至400萬美元），將推動廣達籌資需求。

對於PC，廣達預計全年筆記型電腦出貨量年增持平或略有下降，更多集中在消費者市場。AI PC是PC市場的中長期主題。預計2024年下半年會有型號推出，但不會有大批量，AI PC更適合商業領域，因爲其生產力較高。對於汽車業務，儘管EV市場特別是電動車市場的調整時間延長，廣達對此並不擔憂，因爲其專注於算力和ADAS系統。廣達與全球頂級汽車品牌合作，包括傳統汽車品牌和新創公司，它的角色類似於Bosch和Continental的一級供應商。廣達目前在美國、墨西哥和歐洲擁有汽車/電動車的生產能力。