《電零組》業績俏+外資喊3字頭 金像電逆勢彈高

金像電公佈第2季及上半年財報，金像電第2季合併營收爲95.73005億元，季增5.59%，營業毛利爲30.27528億元，季增24.3%，單季合併毛利率爲31.63%，季增4.76個百分點，營業淨利爲22.00334億元，季增27.44%，營業淨利率爲22.98%，季增3.94個百分點，稅後盈餘爲15.20683億元，季增24.92%，每股盈餘爲3.13元。

金像電上半年合併營收爲186.39億元，年增40.56%，營業毛利爲54.63億元，年增86.07%，合併毛利率爲29.31%，年增7.17個百分點，營業淨利爲39.27億元，年增1.2倍，營業淨利率爲21.07%，年增7.63個百分點，稅後盈餘爲27.38億元，每股盈餘爲5.63元。

因應客戶需求，金像電持續擴產，其中臺灣廠預計第3季及第4季各增加10%產能，蘇州廠因稼動率已達95%，不排除擴充產能。

展望下半年，金像電錶示，網通與伺服器看起來都不錯，下半年會比上半年好。

金像電財報公佈後，兩家美系外資出具最新報告，其中1家美系外資將金像電2024年每股盈餘上調6%，但將2025年/2026年每股盈餘削減7%-9%，預估金像電2024年/2025年/2026年每股盈餘爲12.51元/13.9元/17.05元，重申「買進」評等，目標價爲270元。

另一家美系外資將金像電2024年營收預期下調2%，但預期2025年/2026年營收將分別成長3%/3%，以反應在AI伺服器/交換機優於預期的HDI業務進展，將2024年/2025年/2026年毛利率提高1/0.4/0.8個百分點，由於產能受限，將金像電2024年獲利預估下調2%，但上調2025年/2026年獲利預估2%/5%，以反應AI伺服器及交換機更多的貢獻，給予「買進」評等，目標價由330元調升至340元。