第一金水電瓦斯及基建收益基金 獲獎

第一金投信總經理廖文偉（右）與第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映共同出席2024年Smart智富臺灣基金獎頒獎典禮。 圖／顏謙隆

「Smart智富臺灣基金獎」頒獎典禮27日舉行，第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金榮獲公用事業和基礎建設股票型基金獎。

第一金投信表示，去年高利率循環的環境中，基金操作勝出的關鍵在於，基金以多因子投資標的評選機制，挑選高度流動性、長期績優、配息率高的投資標的，建立高息低波動的投資組合，掌握配息與填息機會，追求長期穩健投資成果。

晨星評選，去年第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金累積型美元級別穩健表現，贏得臺灣基金界奧斯卡獎今年「晨星暨Smart智富臺灣基金獎」評選肯定，第一金投信總經理廖文偉與第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理林志映共同出席領獎。

林志映指出，去年AI科技股狂飆，防禦類股則面臨高度投資挑戰，但這類收益產品的長線投資甜蜜點已悄悄浮現。評價在10年來低點的公用及基礎建設類股，隨歐美升息循環止步、進入降息循環，研判可望迎接谷底翻揚的好機會，可作爲攻守兼備的資產配置優選。「降息可能遲到，但不會不到」，公用基建股轉強指日可待，同時有機會出現落後補漲。

林志映認爲，目前MSCI公用事業類股預估本益比僅13.8倍，是2014年以來的低點；循環性產業相較於公用基建等防禦性產業的比值來到25年高點，當利率環境轉變時，長線資金就會流向息收高的防禦型產業，有助提高公用基建下檔防禦能耐及向上攻擊空間。從需求面分析，公用事業及交通建設類股，是未來幾年政策受惠的重心。

第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金，是國內少數專注投資於水電瓦斯這類高品質股息的基金。林志映強調，基金持股逾7成是歐美水電瓦斯類穩定收益企業，這些公司每年提供4％～6％的穩定配息，除息旺季時，會較積極參與除息、填息的行情，同時藉由換股操作，以提高資本利得及收息水準。在此長期穩健的投資策略下，相對適合採取定期定額方式，作爲存退休金或是風險耐受度低的投資人，納入核心資產配置，藉以追求長期穩定現金流及資本利得上揚空間。