迪馬股份擬向法院申請重整：各板塊人員業務資產保持完整，仍能維持運轉

5月28日，迪馬股份（600565.SZ）發佈公告，公司召開董事會和監事會，審議通過了《關於擬向法院申請重整的議案》。上述議案將提交公司2024年第三次臨時股東大會審議，審議通過後公司方可依法向重慶市第五中級人民法院（以下簡稱“五中院”）提交重整申請。

公告稱，重整申請能否被法院受理，迪馬股份後續是否進入重整程序均存在重大不確定性。若公司順利實施重整並執行完畢重整計劃，將有利於優化公司資產負債結構，提升公司的持續經營及盈利能力；若重整失敗，公司將存在被宣告破產的風險。

截至本公告披露日，迪馬股份控股股東及一致行動人重慶碩潤石化有限責任公司與趙潔紅目前合計持有公司股份比例爲43.12%，均處於質押及凍結狀態，後續存在股東所持股份被司法處置的風險。控股股東債權人向五中院遞交了申請控股股東重整的相關資料，目前尚未收到法院受理重整申請的文件，申請人的申請是否被法院受理、控股股東是否進入重整程序尚存在不確定性。

對於申請重整的具體原因，迪馬股份解釋稱，公司長期虧損、現金流緊張、資產流動性不足、已不能清償到期債務，且明顯缺乏清償能力。雖然公司面臨上述困境，但公司作爲重慶市第一家民營上市公司，除了城市運營業務之外，還有智能製造、智慧民生兩大業務板塊，具有持續經營的基礎和價值。公司各板塊的人員、業務、資產均保持完整，業務仍能維持運轉，公司董事會認爲公司具有重整價值。

具體而言，2021年以來，受行業進入下行週期、財務成本居高不下等多重因素影響，公司生產經營逐步陷入困境。公司2021年、2022年、2023年連續三個會計年度扣除非經常性損益前後淨利潤孰低者均爲負值，且立信會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2022年、2023年度財務報表、經營成果進行審計，出具了帶“與持續經營相關的重大不確定性”段落無保留意見的《審計報告》，公司存在持續經營相關的重大不確定性的情況。

迪馬股份同時表示，目前，房地產市場整體未見明顯好轉，公司經營困境日益嚴峻。鑑於公司2023年度歸屬於上市公司股東的淨資產僅14.65億元，且公司資產可能進一步提取減值，公司2024年度存在持續虧損且淨資產爲負的風險。

截至2023年12月31日，迪馬股份合併資產負債表的現金及現金等價物餘額爲13.億元，一年內到期的銀行借款和其他借款合計103.66億元，流動資產遠不足以清償流動負債。截至2023年12月31日，迪馬股份已到期尚未完成展期的借款本金合計19.45億元；公司發行的公司債券“21迪馬01”由於現金流緊張，未能於本期債券到期日按期足額償付本息，公司大額債務已逾期。

此外，截至2023年12月31日，迪馬股份擔保總額166.42億元，佔合併報告淨資產的206.19%，資產流動性明顯不足，且大額債務逾期，引發擔保償付風險。