Delta攪局 MLCC供應鏈拉緊報

被動元件主要生產基地

Delta病毒肆虐，導致全球疫情捲土重來，被動元件主要生產重鎮馬來西亞、菲律賓以及中國大陸疫情蠢動，TrendForce「MLCC報告」調查，全球MLCC生產基地有55％位於中國，市場關注國巨蘇州廠、村田無錫廠的MLCC產出。

國巨、華新科有機會獲轉單

TrendForce認爲，若疫情持續惡化，短期內，國巨、華新科有機會獲轉單。

繼馬來西亞無限延長三級行動管制後，菲律賓政府也宣佈首都圈馬尼拉至8月20日欲實施加強社區隔離管制（ECQ）。據TrendForce「MLCC報告」調查，日廠村田位於塔納安市的工廠，主要生產車用MLCC元件，由於均屬於大尺寸高容值與高耐壓、耐溫車用規格，月產能約佔車用市場18％，隨着車市訂單增溫，產能稼動率維持高檔；三星位於卡蘭巴市則以生產中低階MLCC元件爲主，規格與尺寸爲標準一般品，產量僅次於三星天津廠，月產能約佔標準品市場15％，產能稼動率同樣超過九成。

TrendForce指出，兩家業者位於菲律賓的工廠距離首都距離馬尼拉南方約67公里，目前未列入管制區域內，工廠生產與出貨運作正常。儘管菲律賓政府緊急針對首都圈發佈加強管制令，但若短期內未能有效控制疫情或再進一步往南擴散，恐將波及村田與三星廠區，現下兩家供應商均嚴陣以待。

此外，由於馬來西亞疫情尚未緩解，在全國延長三級管制禁令下，太陽誘電的大馬廠區維持80-85％產能，高階MLCC供貨仍吃緊，讓ODM廠第三季備貨困難度提高。

由於近期東南亞國家疫情擴散迅速，各國政府爲防止疫情蔓延，分別透過封城與行動禁止令實施全國或區域性管制，讓設廠於馬來西亞與菲律賓的日廠太陽誘電、村田與三星處在高風險環境，產能與出貨不確定性風險日益增高。

村田無錫廠、國巨蘇州廠受關注

時序進入第三季備貨旺季，TrendForce認爲，ODM廠爲降低供貨風險，短期內臺廠國巨、華新科有望受惠於中低階MLCC的轉單機會。

值得注意的是，全球MLCC生產基地有55％位於中國，8月起南京、張家界陸續傳出疫情，江蘇省也連帶受到影響，而日廠村田的無錫廠與國巨蘇州廠均座落在江蘇省，同樣也是兩家供應商重點廠區，若疫情狀況惡化，對全球MLCC供應恐造成嚴重影響。