DeepSeek開源引爆雲服務重估浪潮：政務雲、垂直行業SaaS成核心賽道

春節後首個交易周，中國資本市場掀起一股AI與雲計算的共振熱潮。數據顯示，計算機（中信）板塊單週漲幅達7.81%，優刻得-W、數據港等雲服務廠商領跑漲幅榜，市場對雲服務產業鏈的價值重估已拉開序幕。這一現象的背後，是國產大模型DeepSeek的開源技術突破，以及其在微信、騰訊元寶等超級應用中的落地嘗試。在這場技術革新中，政務雲與垂直行業SaaS成爲最受關注的兩大方向。

一、政務雲：國產化浪潮下的確定性機遇

政策與技術雙輪驅動，政務雲進入加速期

隨着DeepSeek-R1模型在重慶人工智能創新中心完成昇騰Atlas系列硬件的全面適配，政務雲市場的國產化進程邁出關鍵一步。該中心作爲西部首個400P算力規模的人工智能基礎設施，已實現“從基礎模型到服務部署”的全棧國產化。重慶的實踐表明，政務雲既是智慧城市建設的算力底座，也是數據安全與隱私保護的“護城河”。在政策層面，數字重慶“1361”體系建設目標明確提出，需依託國產技術自主可控優勢，推動人工智能與政務服務深度融合。

開源模型降低部署門檻，算力需求激增

DeepSeek開源帶來的技術紅利正在重塑政務雲生態。其稀疏模型架構UltraMem較傳統MoE模型推理成本降低83%，使得地方政府能夠以更低成本部署智能審批、輿情分析等場景。例如，重慶西永微電子產業園依託“算法+算力+場景”閉環，已實現政務流程自動化率提升40%。隨着DeepSeek-R1在多地政務系統的滲透，政務雲廠商的算力擴容需求將持續攀升，2025年多地智算中心規劃顯示，新增算力投資規模同比增速預計超50%。

競爭格局：技術壁壘與生態整合成關鍵

當前，太極股份、深桑達等企業憑藉在政務信息化領域的長期積累，率先搶佔市場。華爲昇騰生態通過適配DeepSeek系列模型，構建了覆蓋硬件、框架到應用的全棧能力；數字重慶智算科技分公司則依託“模型即服務”模式，爲政府客戶提供AI開發一站式平臺。業內分析指出，政務雲競爭已從單純的項目交付轉向技術生態構建，具備自主可控技術棧和行業Know-How的企業將主導市場。

二、垂直行業SaaS：AI賦能下的效率革命

行業理解構築護城河，AI應用場景加速兌現

垂直領域SaaS廠商的價值重估邏輯，源於其與AI深度融合後迸發的效率提升。以廣聯達爲例，其建築信息模型（BIM）平臺通過集成DeepSeek-R1的代碼生成能力，將設計圖紙自動化生成時間縮短70%；金山辦公的WPS智能助手引入大模型後，用戶文檔處理效率提升超3倍。這類案例表明，垂直SaaS廠商的行業數據積累與場景理解能力，正在轉化爲AI落地的差異化優勢。

開源生態打破技術壟斷，商業化路徑清晰

DeepSeek的開源策略爲垂直SaaS賽道注入新動能。騰訊元寶、知乎直答等應用通過調用DeepSeek-R1接口，快速實現智能搜索功能升級，而無需承擔高昂的模型訓練成本。雲南數派數據科技的大模型平臺則依託“一鍵調用DeepSeek全棧能力”模式，幫助製造、醫療企業構建定製化AI工具。這種“模型即服務”的輕量化部署方式，使得中小型SaaS廠商能夠以更低成本參與智能化轉型。

市場分化：頭部廠商加速整合生態

在競爭層面，三六零、科大訊飛等頭部企業通過“自研+開源”雙軌策略擴大優勢。三六零的安全大腦平臺集成DeepSeek-R1的威脅分析能力，實現網絡攻擊檢測準確率提升至99.2%；科大訊飛則將大模型與教育硬件結合，推出個性化學習方案。與此同時，騰訊、阿里等雲巨頭通過開放API接口，構建開發者生態，試圖將垂直SaaS廠商納入自身技術體系。這意味着，具備核心技術模塊與垂直場景閉環能力的企業，將在生態博弈中佔據主動。

結語

DeepSeek引發的雲服務重估浪潮，本質是技術紅利向產業價值的傳導。政務雲的國產化剛需與垂直SaaS的效能革命，共同構成了這場變革的雙主線。隨着AI從技術概念邁向規模化落地，能否在安全可控的框架下實現技術與場景的深度咬合，將成爲企業價值重塑的關鍵標尺。

本文源自：金融界

作者：AI君